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放量形态分析

版块: 股票学习 成交量

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      “放量”,顾名思义,是指股票近期所形成的成交量与前期相比,有放大的趋势。它主要发生在股票的“建仓期”和“出货期”及股价启动、上涨、突破前期高点或重要关口时。因为成交量的放大是由买卖双方共同促成的,所以“放量”容易发生在市场趋势的转折处及新局面的确立处,因为在这些位置市场各方力量对后市的看法分歧逐渐加大,在一部分人坚定地看多或看空的同时,另一部分人却在坚定地看空或看多。通常,下跌放量大多说明主力出逃,后市继续看空,但如果是跌幅已大,下跌再放量往往是最后一跌。投资者可密切关注后市表现。上涨放量通常是良好的量价配合形态,后市继续看好,但上涨末期的放量则有出货的嫌疑,投资者应谨慎对待。天坛生物(600161)与*ST通葡(600365)的整个走势是对“放量”的完美注解。如图2-18和图2-19所示。
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      温和放量与突放巨量

      1.温和放量
      温和放量是指一只个股的成交量在前期持续低迷之后,突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态。这种放量形态称作“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象,一般就可以证明有实力资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入,一般个股在底部出现温和放量之后,股价会随量上升,量缩时股价会适量调整。此类调整没有固定的时间模式,少则十几天多则几个月,所以此时投资者一定要分批逢低买入,并在支持买进的理由没有被证明是错误的时候,有足够的耐心来等待,如图4-8所示。

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      需要注意的是,当温和放量股价上扬之后,其调整幅度不宜低于放量期的低点,因为调整如果低过了主力建仓的成本区,至少说明市场的抛压还很大,后市调整的可能性较大。


【技术特征】
什么叫温和放量
      温和放量是慢慢的渐大式放量,表现在图形上,是成交量的柱状线一个阶梯比一个阶梯提高的放量形式。虽然每一天的放出来的成交量并不大,但不知不觉中,已经呈现出阶梯状增量图。打个比方说,如果昨天成交量是800亿,今天如果是巨量的话,就是1600亿以上,今天如果是温和放量,就是昨天800亿,今天只是比昨天稍微多一些,比如900亿、明天1000亿、后天1100亿等等,余此类推。
      温和放量属于慢慢地向上走,每个交易日的涨幅都大,但是总的趋势是不断向上盘升,呈现出量增价升态势。如图【14】所示。

      低位温和放量是主力机构悄悄建仓的信号,在底部区域,是主力试探性建仓的结果。随着成交量的不断放大,股价低点不断抬高,主力的筹码也越来越多。如果某一天出现巨量长阳,说明主力已经建仓完毕,上升周期正式开始。
      高位温和放量是主力机构悄悄出货的信号,在顶部区域,是主力隐蔽性出货的结果。随着成交量的不断放大,股价低点不断抬高,主力的派发的筹码也越来越多。如果某一天出现巨量长阳,甚至是历史天量,说明主力已经基本上派发完毕,下跌周期即将开始。如果天量之后出现成交量大幅度萎缩,说明大跌将至,投资者此时要尽快出局。
【实战图谱】

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      2.突放巨量
      对此种走势的研判,应该区分几种不同的情况。一般来说,上涨过程中放巨量通常表明多方的力量使用殆尽,后市继续上涨将很困难。而下跌过程中出现巨量,一般多为空方力量的最后一次集中释放,后市继续深跌的可能性很小,短线的反弹可能就在眼前了。另一种情况是逆势放量,在市场一片喊空声之时放量上攻,造成了十分醒目的效果。这类个股往往只有一两天的行情,随后反而加速下跌,使许多在放量上攻那天跟进的投资者被套牢,如图4-9所示。

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【技术特征】
      突然放量就是成交量突然放大,出现巨量、或天量、或暴量的情形。如图【15】所示。
      结合股价的阶段性位置来分析,突然放量分为底部区域的突然放量、拉升初期的突然放量、拉升中期的突然放量、拉升末期的突然放量、盘头阶段的突然放量、下跌初期的突然放量、下跌中期的突然放量和下跌末期的突然放量等。每一阶段的突然放量,都有不同的技术含义和市场意义。投资者要区别对待。
      突然放量有向上突然放量和向下突然放量两种,他们各自的市场意义和技术意义也不同,需要仔细甄别。
      突然放量是非常典型的量异动,无论处于什么阶段,凡是突然放量,都需要高度重视,认真对待,积极分析,仔细甄别主力的操盘意图。
【实战图谱】

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      高位放量与低位放量

      1.高位放量
      高位放量通常指的是股价在经过一段时间的比较大的涨幅后,处在相对高价位区时成交量仍在增加,而股价却没能继续上扬,呈现出高位量增价平的现象,这种股价高位放量滞涨的走势,表明市场主力在维持股价不变的情况下,可能在悄悄地出货。因此,股价高位的量增价平是一种顶部反转的征兆,一旦接下来股价掉头向下运行,则意味着股价顶部已经形成,投资者应注意股价的高位风险,如图4-10所示。

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      当然,并不是所有的高位放量都是头部信号。首先要查看股价的涨幅大小,一般来说,涨幅超过同期指数涨幅30%以上,或者绝对涨幅达到50%-200%0的高位放量,形成头部的概率就很高。
      那么,当个股在短线高位放巨量的时候,该如何判断呢?
      (1)放量的程度。相对于个股正常的成交量而言,如果单日的成交量突然放大到正常水平的好几倍,往往是个股极端的成交行为,意味着股价即将变盘。如果放量的同时显示主力资金流出,则下跌的可能性就很大,将出现大量的抛盘。
      如图4-11所示的首创股份(6000在高位863元附近成交量急剧放大,说明短线资金已经完成高位出货,后市上涨的难度是可想而知的。

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      (2)成交额的大小。相对于正常成交量放大倍数很大的个股,成交额越大后市越难以上涨,短线见顶信号越明显。
      如图4-12所示,自仪股份(60048)在两次放量后都成为短线高点,后市连续下跌。所以在操作中,投资者一定要控制自己的亢奋情绪,因为当绝大部分人都热情高涨地买入时,离下跌已经不远。

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       (3)主力资金流向。放巨量的同时,DDX、SVZJ(超赢资金流)等指标显示为资金流入时,说明当天大资金买入的量较多,后市有继续走强的可能由于放量过大,拉升需要过多的资金,不一定能够拉得动,主力后市转手做空的可能性也很大。成交量明显大于之前强势上涨时的成交量且出现资金明显流入时,见顶概率极高。

       如图4-13所示,江苏阳光(600220)在2014年3月27日、28日连续出现放量,在创出新高384元后,连续高位减仓,出现了连续三个月的弱势走势。所以,一旦发现有出货迹象,并伴随有巨额、巨量的高位成交,此时就是很好的卖出机会。

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       如图4-14所示,新黄浦(600638)连续几次在顶部出现放量,如此多的短线资金,谁能继续拉升呢?显然,短线空间在成交额过度放大后已经透支,随后走出了一波下跌的走势。

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       很多短线游资都是这样赚钱的,短线直接拉涨停买入后,股价已经处于明显的强势,且摊薄成本后当天已经实现盈利,下一个交易日只要有买方接盘卖出就能锁定利润。而高开是最能吸引眼球的方法。上日买入的主力利用资金实力使股价高开后,只要下方有买盘就卖出,短线锁定利润。通常,开盘几分钟卖出之后没有人护盘了,低走是非常正常的。


       2.低位放量
       很多投资者认为低位放量的股票总是好股票,这多半表明有资金开始进入或场内资金回补。但是,需要警惕的是,不同市道中低位放量的意义不同。在熊市里,低位放量容易伴生陷阱,如果不细思量和把握的话,就容易出现投资失误。
       如图4-15所示的华北制药(600812),该股在2013年2月25日创出新高717元后进行了调整,在4月22日突放巨量,出现跳空上涨,很多投资者认为这是低位放量,值得追涨。但弱势陷阱却是防不胜防,在跳空上涨的第二天,就拉出了一根大阴线,该股非但没有进一步上扬,反而掉头直下,此后股价走出了漫漫下跌的态势。

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       如图4-16所示,新疆众和(60889在2012年9月12日创出新高10.56元后,股价在低位出现震荡。在12月4日创出新低698元后,终于止跌企稳,出现了上升的趋势。但在2013年1月4日连续3日出现放量,但未能再次创出新高。低开高走的阻线对投资者产生一定的诱惑,一部分投资者纷纷买入,但这些资金随机被套牢

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       此外,该股也曾经出现过低位放量,但行情持续时间不长,随后构筑圆弧顶,出现了回落走势。以上都说明弱市中的低位放量是不可靠的。

       如图4-17所示,西南证券600369)出现低位放量急升的行情,其逆市大涨的走势吸引了众多投资者。在跌势中找强势股是市场的一种经验,很多投资者因此而追涨买进。但是该股急升之后,进一步加剧了股价做空能量,使得下跌行情加剧。

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       从上述几个例子中可以看出,弱市中个股的强势都非常短暂,且带有诱多性质。如果机械地按图索骥,只会加重亏损。对强势股的盲目追逐,是一些投资者在
弱势中亏损加剧的重要原因之一。因此在弱市中投资者不能仅仅看见放量就立即追涨,还要注意其他些市场因素:

       (1)在弱势中要减少操作次数,这是应对弱势陷阱最为有效的方法,不要过于积极追放量上涨的个股。
       (2)要注意大盘的情况,在大盘向好时,市场情绪较高,利空因素也容易被消化,但在指数持续下滑时,利空因素往往也会被夸大。
       (3)经过仔细全面的分析后,对于比较看好的放量涨升股可以采用分批建仓的方法介入。在行情处于弱势时,市场本身带有很大的不确定性,如果不采取分批建仓的方式,很容易使资金处于被动的境地。


       高开放量与低开放量

       1.高开放量
       高开是指当日开盘价高于昨日收盘价,但在实际中平开或略微低开也可以,但要求其分时走势中上涨有量。放量是指开盘后不断有大手笔买单出现成交活跃,当日量大于5日平均量水平。
       如图4-18所示,该股经过一波下跌后,某日出现一根快速打压的阴线接着出现高开放量,此时是一个买入时机

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       2.低开放量
       高开放量和低开放量都是一种短线选股的信号,为防止出现信号失误,必须设立止损条件。两者的选股要求基本相似,但对低开放量的选股要求更高。要求该股低开后必须于当日盘中放量拉升,在K线上形成一根长阳线,否则要及时离场观望,如图4-19所示。

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2020-3-15 17:00:45 阅读模式

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