【猛兽财经】全球任务众包平台Fiverr，在未来会有爆炸性的增长潜力

猛兽财经

　　

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　　智能的商业模式
　　Fiverr（FVRR）是一家面向创意产业自由职业者的全球任务众包平台。买家通常可以前往Fiverr搜索logo设计，网站建设，视频编辑器，文章作者等等服务。
　　Fiverr（FVRR）率先推出了“产品即服务”（SaaP）模式，以创建按需，类似于电子商务的体验，使与自由职业者的工作变得轻松而直接。与旧的离线模式相比，买卖双方的收益都是可观的。
　　市场上也有其他类似的平台从事Fiverr（FVRR）的业务，例如Upwork（UPWK）大多按小时定价交易，这给买家带来了更多不确定性，并且给整体带来了更多麻烦。Upwork也主要集中于企业买家，而Fiverr（FVRR）则更侧重于小微企业和自由职业者。现在来看Fiverr（FVRR）的竞争策略似乎是有效的，因为Fiverr（FVRR）已经大大超过了他的主要竞争对手。
　　Fiverr（FVRR）2020年第二季度的财务数据确实令人印象深刻，Fiverr报告称需求加速增长，盈利水平不断提高。该季度收入达到4713万美元，比分析师的预期高出1059万美元，同比增长82％。这样的数数据代表着爆炸性的增长，而2020年第一季度的收入也增长了44％。
　　收入增长率是该公司自2012年以来最快的增长率，并且整体业绩相当健康
　　截至2020年6月30日，活跃的买家增长到280万，同比增长28％，创下公司的新纪录。
　　每个买家的支出达到184美元，而去年同期为157美元，同比增长18％。
　　毛利率增加到收入的83.1％，增加了360个基点。
　　在第四季度，Fiverr在调整后的EBITDA基础上实现了盈利，大大提前了。
　　眼下，远程工作和企业数字转型等全球主要趋势对Fiverr来说是强大的推动力，并且公司也将从长期执行的良好战略中受益。
　　Fiverr最近正在使用非英语语言推广其平台，并且在德国，奥地利和法国看到令人鼓舞的需求增长，这三个市场上个季度的增长率为三位数。
　　在需要通过远程安排数字化业务和更多服务的数字化市场时，Fiverr还看到其现有用户群体在过去几个月中扩大了支出水平。
　　由于绩效营销的有效性提高，管理层在上个季度加快了对买方收购的投资。在这方面产生了双重影响，在增长营销中投入的每一美元都投入了更多的钱，获得了更高的回报。
　　巨大的增长机会
　　整个潜在的市场规模很难量化，因为Fiverr的业务范围很广，例如logo设计，翻译，游戏开发和播客营销。但是，很容易看出，就长期机遇而言，该公司勉强能抓住冰山一角。
　　管理层认为，美国自由职业者的市场规模目前超过7500亿美元，而与Fiverr相关的类别目前约为1000亿美元。国际市场不包括在此计算中。
　　这种受欢迎的趋势显然已经引起了对Fiverr的需求的加速，随着时间的推移，飞轮效应会不断扩大，该公司正受益于强大的飞轮效应。越来越多的买卖双方为双方创造了更好的机会，因此随着时间的推移，该平台的规模越来越大，它的价值也就越来越高。赢家往往会在这些业务中继续获胜，而Fiverr看起来很明显是这个行业的赢家。
　　风险与回报
　　Fiverr的这种发展势头成功吸引了行业的竞争。Fiverr在使自己与Upwork的竞争中脱颖而出的同时，也在随着时间的推进为时刻干掉其他竞争对手而做了很多工作，但是这个工作还远没有结束。
　　Fiverr已经是一个成熟的品牌了，并且拥有庞大的买卖双方网络，为该平台创造了强大的网络效应，但是对于在如此动态的空间中运营的公司而言，竞争风险不可忽视。
　　Fiverr的异常流行率高达25％，大大高于其他在线平台的异常率。尽管费率提高了，但企业仍在蓬勃发展，这表明Fiverr为用户提供了很多价值。但是，公司迟早可能会面临降低利率的压力。
　　销量的增长可以弥补跌幅的不足，而Fiverr也在向价格更高的类别扩展，这可以进一步缓解任何压力。但这仍然是需要关注的相关领域。
　　Fiverr的股票无论如何都不便宜，在2021年的市销率约为15。但是，Fiverr的市值仍然只有37.7亿美元，与之相比，它的市值还很小。短期内估值可能会存在风险，但从长期来看，如果管理层保持良好的执行状况，Fiverr的股票仍将提供巨大的升值空间。