◎MACD柱线与股价的背离 MACD柱线是隐藏在DIFF线后方的DIFF线,它与股价的背离是MACD指标的重要用法,在实战中应用极广。
柱线与股价的背离也分为底背离和顶背离。
底背离
MACD柱线与股价的底背离是指当股价一波一波创出新低的时候,MACD柱线却没有随同创出新低。它表示市场向上的动能正在积聚,之后市场随时可能转为上涨走势。
当底背离出现时,投资者可以通过两种方式来把握具体的买点。
第一,柱线本身的伸缩变化
MACD柱线本身具有较高的灵敏性,当底背离形态形成后,一旦某根柱线突然大幅缩短,就表明市场动能开始发生重大变化,投资者可以及时买入。
但该买点较为模糊,什么是“大幅缩短”?难有固定的标准,只能是投资者个人的一种交易直觉,所以经验不足者很难利用该买点。
第二,柱线由绿变红
柱线由绿变红,表眀市场上涨动能已经开始占据优势。它一般继“柱线缩”之后而出现,虽然会晚一段时间但却更加可靠。
当底背离出现后,柱线顺利地由绿变红,投资者就可以买入。
第三,其他技术分析工具买入信号
为提高买点的精准性,投资者可以结合其他技术分析工具来寻找具体的上涨信号。在这个过程中,常用的买点有“MACD柱线底背离+K线反转”、MACD柱线底背离+股价越过30日(或20日、60日等)均线”等。如图7-16,图7-17所示。
2013年2月底, 顺鑫农业( 000860)的股价创出新高,但MACD柱线却没有创出新高,形成柱线与股价的顶背离形态。它表明市场 下跌动能正在不断增强,股有可能出现一波下跌走势。
2月27日,MACD柱线突然下跌,同时K线形成黄昏星的 看跌形态。投资者要注意及时出场,之后股价出现了一波较大的下跌 趋势。
前面介绍了DIFF线与股价的背离,柱线由于是DIFF线与其均线(DEA线)的2倍差值,因此MACD柱线的背离也就有了不同于DIFF线背离的地方。它主要表现在以下几个方面。
第一,出现的频率较高
一般来说,在股价的运行过程中,柱线与股价背离出现的次数远多于DIFF线与股价的背离的次数,但可靠性也有所降低。
第二,在盘整中的特殊用法
柱线与股价的背离在盘整走势中往往多次出现,投资者可以据此不断地高抛 低吸来降低 持股成本。而DIFF线与股价的背离很少在盘整走势中出现。
第三,多用于短线操作
MACD柱线与股价的背离,由于对市场动能的反映最为灵敏,同时出现次数较多,因此投资者在使用中要注意甄别信号的可靠程度,要以 短线操作为主,除非DIFF线中表明市场趋势即将出现重要变化。
|
