庄家持仓成本与拉升目标

　　判别庄家持仓量时,周线图的参阅意义最大,参看个股的周K线图,周均线参数可设定为5、10、20,当周K线图的均线体系呈多头摆放时,就可以证明该股有庄家介入。只有在庄家很多资金介入时,个股的成交量才会在低位继续放大,这是庄家建仓的特征。正因为筹码的供不应求,使股价逐步上升,才使周K线的均线体系呈多头摆放,投资者也就可开始认定找到了庄家。

　　投资者进行实战剖析的时分,总是期望可以得知庄家持仓量的大小,这是因为庄家持仓量假如很大,那么股价就很简单打开大幅度的上涨,而假如庄家持仓量较小,股价上涨的延续性就会很弱。庄家持仓的多少将直接影响股价的上涨幅度,也决定着普通投资者的获利幅度,所以,得知庄家持仓量大小是实战剖析过程中相当重要的剖析作业。

     　　核算庄家的持仓本钱

　　一、庄家持仓本钱概要

　　所谓庄家持仓本钱,是指庄家炒作某一只股票而消耗的资金。庄家持仓如同其他生意,需从“销售收入”中减去本钱,才能获取利润。

　　一般来说,庄家的持仓本钱首要包含进货本钱、利息本钱、拉升本钱、公关本钱、买卖本钱等。庄家的本钱这么复杂,普通投资者要得到这些准确的数据是不可能的,只能依据股价的走势、成交量的改变大致去分析、判别,最多只能算一个近似值。

　　1．进货本钱

　　庄家资金量大出场时必然会耗去必定吸筹资金,这部分是庄家的进货本钱。

　　2．利息本钱

　　利息本钱也叫融资本钱。除了少数自有资金足够的机构外,大多数庄家的资金都是从各种渠道筹措的短期假贷资金,要支付的利息很高,有的还要从坐庄获利中按份额分红。因而坐庄时间越久,利息支出越高,持仓本钱也就越高。有时庄家借款到期,而股票又没有获利,那只好再找资金,拆东墙补西墙了,或许被逼平仓出局。

　　3．拉升本钱

　　大多数庄家需要盘中对倒放量制造股票成交活跃的假象,因而仅买卖费用一项就花费不少。别的,庄家还要预备护盘资金,在大盘跳水或许技能形态变坏时进行护盘,有时乃至要高买低卖。

　　4．公关本钱

　　庄家的公关优势包含多层,首要有管理层、券商、银行、上市公司、中介机构等,这些机构的重要性是显而易见的,庄家也应为此支付必要本钱,不然坐庄就很难做上去。

　　5．买卖本钱

　　虽然庄家可享受高额佣钱返还,但庄家的印花税还是免不了的,这笔费用不得不计入持仓本钱之中。

　　二、庄家持仓本钱的核算办法

　　严格来讲,庄家的真实持仓本钱,外人一般很难准确了解到。不过能够经过一些核算办法,对庄家在某一阶段的商场平均本钱作大致的评估,并使用这个评估成果,对短期调整的支撑位或许反弹的阻力位加以判别。一般情况下,庄家的本钱可经过以下几种办法来测算。

　　1．平均价测算庄家本钱法

　　庄家若经过长时间低位横盘来收集筹码,则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家筹码的大致本钱价格,此外圆形底、潜伏底等也能够用此办法测算持仓本钱。庄家若是经过拉高吸筹的,本钱价格会更高一些。

　　2．核算换手率测算主力本钱法

　　关于老股,在出现明显的大底部区域放量时,可作为庄家建仓的本钱区,具体核算办法是核算每日的换手率,直到核算换手率到达100%停止,以此时的商场平均价作为庄家持仓本钱区。关于新股,很多庄家选择在上市首日就很多介入,一般可将上市首日的均价或上市第一周的均价作为庄家的本钱区。

　　3．依据最低价测算庄家本钱法

　　在最低价位之上的成交密集区的平均价就是庄家建仓的大致本钱,通常其起伏高于最低价的15%－30%。

　　4．依据股价测算庄家本钱法

　　以最低价为基准,低价股在最低价以上0.5－1.5元,中价股在最低价以上1.5－3.0元,高价股在最低价以上3.0－6.0元。

　　5．测算新股本钱

　　(1)新股上市后,股价的运转一向保持较为强势的特征,如果接连好几个交易日股价整体向上,换手频繁（一周之内达到100%以上）,这种情况下,股票的平均价格就大致接近庄家的本钱。

　　(2)上市当日换手率超越60%的新股的主力本钱测算：上市当日换手率超越60%的新股,庄家的本钱线在上市首日开盘价与收盘价之平均值附近。这是由于新股上市当日,一级市场申购专业户很多抛售套现,此时正是收集筹码的最佳时机,看好该股的庄家常出场大肆吸货。因此,一旦上市首日换手率超越60%,当天的平均价必然是庄家进货的本钱价。尤其是在弱势时,一些中大盘股或职业特点一般股不被散户看好,上市低开低走,庄家正好趁机很多吸货。一旦庄家收集过程完成,日后的拉抬起伏往往是首日收盘价与开盘价之平均值的2至3倍,甚至4至5倍。投资者只要在此区域进货,又能捂住3个月甚至半年以上,常有惊人的获利（图7-2）。

　　(3)上市首日换手率缺乏50%新股的主力本钱测算：上市首日换手率缺乏50%的新股,庄家本钱一般在60日均线与120日均线之间。大多数庄家收集筹码不可能集中于一日,上市若首日未能拿足筹码,庄家需求一定的时刻吸货。对大多数刚上市新股,庄家假如当即拉高吸货,往往本钱较高,需渐渐吸纳。一般情况下,大多数庄家收集筹码需求2－4个月乃至更长时刻,收集完毕之后,在大市适度活跃时择机拉抬,发起一波行情。因而,60日均线与120日均线之间的价位往往是庄家本钱区域,投资者在这个区域择机介入,制胜的掌握较大。

　　6．测算老股本钱

　　(l)冷门老股的庄家本钱测算：冷门老股的庄家本钱在底部重复拉抬、箱形震动最高价与最低价之均值处。一些股票因利空调整得十分充分,股价已跌深跌透、无人关照,此刻有心庄家正好赶来收集破烂然后施展方法变金子。但要想哄骗出散户手中的廉价筹码并非易事,唯一办法是重复拉抬、镇压。这时股价K线图及成交量的特点是：K线小阴小阳或绵绵阴线随同萎缩成交量之后,突然来一两根大阳线,同时随同成交量的放大,然后又是萎缩成交量和绵绵阴线或小阴小阳,如此重复几次,股价上下箱形震动,成交量间隔性放大。庄家的本钱就在箱顶与箱底之中位附近。散户在箱底或箱体中位进货匿伏,一旦庄家筹码收集完毕发力上攻,升幅甚为可观。

　　(2)慢牛股庄家本钱测算：慢牛股庄家本钱通常在10日均线与30日均线之间的黄金通道内。有些向阳职业潜力股,庄家因看好该股基本面在里面长时间驻守,耐性运作,只需该股基本面不发生重大变化,庄家就不会出局。其走势特点是：股价依托10日均线、30日均线震动上行,缓慢盘升,庄家方法不紧不慢,不温不火,股价违背5日均线过远则回调,技术整理几天,一碰到30日支撑线就上行,然后再次触及5日线又回调,成交量既不放得过大,也不萎缩太小,始终保持一个比较适中的水平。这种慢牛股的庄家本钱区域就在10日均线与30日均线之间。散户在此区域进货,赚钱的概率极大。

　　在实战中,投资者无妨帮庄家算算账,现在价位庄家有无获利空间,以及获利巨细。若现在价位庄家获利菲薄,乃至市价尚低于本钱,该股远景光亮；若现在价位庄家已有丰盛的账面赢利,庄家考虑的是如何将钱放进口袋,也即乘机逃脱的问题,此刻指望其再创新高明显不现实。

　　核算庄家的拉升方针

　　在实战中,庄家拉升股价不是盲目的拉多高是多高,而是有一定方针,这个方针点位一般是依据股市对该股的价位所能够接受的预期来制定的。方针过低,庄家盈利有限；方针过高,不被商场认同,庄家无法顺利出局。

　　事实上,这个方针点位也便是庄家的出货点。庄家设定出货点位首要依据自己的持股本钱和持股量、跟风盘力量巨细以及前史成交量的散布情况三个方面的要素。

　　一、庄家的持股本钱和持股量

　　庄家的持股本钱与持股量是庄家拉升点位的决定要素。庄家的拉升点位能够经过如下公式算出：

　　方针点位=持股本钱x（1+持股量占悉数流通盘的百分比×2）

　　举例来讲,假如庄家的持股本钱是10元,持股份额是50%,那么它的最低拉升方针点位应该是10×(1+50% x2)  =20（元）。假如持股份额是60%,其最低方针点位能够算出是22元。

　　由公式及其核算结果能够看出：庄家的拉升方针与持股份额相关,持股份额越大,出货需要的过程也越长,必须用更高的点位来保持。需要阐明的是,公式中的“2”是一个商场信心系数,并非固定便是2。假如这个股票的商场形象好,持股人的信心足,则信心系数也能够提高到3,乃至更多。实践上,庄家的实践拉升点位往往高于依照这个公式算出的最低方针点位。这里选2,是因为庄家的赢利通常是悉数拉升起伏的50%；假如低于2,庄家或许就没有多少赢利了。

　　二、跟风盘力量巨细

　　所谓跟风盘,简略来说,便是庄家拉高,投资者就跟着介入。在存在跟风盘的情况下,庄家可以用很少的资金就能够起到拉高或拉低股价的意图(图7-3)。股票市场是一个高智商的战场,虽然这儿面有着各种形形色色的人参加其间,但是归根结底首要的人群只有两类,那便是庄家和跟风盘。略微有点资格的股民都知道,股票市场本身是不发明任何价值的,在这儿每个赢家的赢利所得都来历另外一个输家,所以,大家常常都可以听到“庄家吃散户,散户坐轿子”等行话,其含义便是说股票市场其实质便是一个资金重复搬运的场所。

　　在实战中,跟风盘力气的大小是决议庄家拉升方针点位的最关键因素。最低方针并不是最终方针,有时候庄家也不能事前确认,这还要看商场上跟风盘的状况。庄家在拉升过程中一直在测验跟风盘的力气大小,并期望力气越往上越大。假如跟风盘比较抱负,庄家就能够在数天之内将大部分筹码顺利脱手。此时的日K线为带长上影的阴线,放巨量,头部特征明显。假如庄家把股价拉到了方针点位后,跟风盘很轻,阐明商场对这只股票的上涨反应冷淡,此时庄家只好增加坐庄成本,使用其他手段引起商场注意,要么操纵股价从头回跌来蓄势,要么是持续向上拉升。

　　事实上,在拉升的过程中,庄家都会亲近关注投资者跟进量的增减变化状况,通过复盘核算出来并记录在案。由于趋势的效果,股价的接连拉升本身就可以鼓励商场,招引投资者跟进。开端拉升时庄家吃进量占的份额大,可占70%,后来到40%,再后到10%,达到“四两拨千斤”的要求,然后庄家就可以反手出货了。开端也是小量,坚持趋势,然后逐步增大,最终是拼命往外抛。假如这一切都是在大行情的保护下进行,庄家的成功就更有保证了。庄家在拉高过程中每天还必须做另一个作业,便是核算投资者跟进时的成交量扣除庄家部分后的价位重心。有时候为了修正图形,庄家还会在很多出货后再拉高一天,以蒙骗股民,但它算好了点位,刚好涨到重心线附近就停住了,绝不会让这个重心线所代表的大部分股民有赚钱出来的时机。

　　三、前史成交量的散布状况

　　庄家在定方针点位时有必要考虑前史成交状况,尤其是在低位吸足了货后上拉,而在高位又有很多的前史套牢盘时更要考虑。假如庄家财大气粗,肯定是要破前史高位的,要化解一大堆套牢盘,在这个区域来一次横盘震仓；假如庄家的财力不行,那么他的拉升方针就应在套牢盘的价位之下。

　　需求指出的一点是,庄家的洗盘手法越凶恶,其拉升的方针位越高,拉升的速度越快。由于凶恶的洗盘是庄家完成高度控盘的必要手法。由于投资者技术层次的提高,庄家用传统的小幅洗盘很难达到高度清除浮游筹码的意图。凶恶的庄家往往做出一轮有必定升幅的小行情,然后做顶回落,使投资者感到一轮行情已经结束,纷纷出局。这是一种大洗盘手法。当用移动本钱在小行情的顶部作筹码散布透视,庄家仍持有很多仓底货已说明了其用心所在。当股价下跌到庄家本钱区时必定受到强支撑,由于庄家已花大力气完成了大洗盘动作,无需进一步洗盘。股价下跌受到支撑后,假使放量突破,往往标志着庄家大洗盘行为的结束以及主升浪的到来。

　　计算庄家的赢利率

　　客观来讲,庄家坐庄的主要意图是为了获利,庄家坐庄过程中所支付的费用必定有一个最低本钱。庄家在炒股票的过程中,也必定有一个庄家的最低赢利和职业的均匀赢利率。考虑我国股市的实际状况,股价以翻倍的位置作为卖出方针的基础,庄家在坐庄的过程中,不论运用何种手法,都有必要是从贱价买入到高价卖出,这是股价运动的真理。庄家要获利,也有必要要把股价从贱价位推到高价位。这个空间随看庄家的实力、大盘的状况而有所不同。可是,要取得坐庄的这个职业的均匀赢利,都有必要要有一个最低的拉升起伏,即从低位到高位间的100%的上涨空间。

　　一般状况下,庄家的本钱主要包括：建仓本钱、拉升本钱、拆借资金利息本钱、公关宣扬本钱、与上市公司的合作本钱、所招聘劳动力的本钱等。这些本钱要取得赢利,从低点买进到高点出货,有必要要有100%左右的涨幅空间。

　　例如,某只股票的最贱价为10元,庄家建仓一般要耗费20%左右的空间,即股价在12元邻近为庄家的吸货本钱,拆借资金年利息一般在10%左右。中线庄家坐庄一般要阅历一年以上的时刻,利息本钱耗费10%。坐庄过程中要阅历的吸筹、洗盘、震仓、拉升、出货等作业都要耗去本钱,一般在10% - 20%之间,并且庄家不可能彻底在高位派发手中的筹码。例如,股价从10元上涨到20元,高位派发空间需求20% - 30%,即股价在17—20元之间都是庄家的派发空间,这样又耗去升幅20%一30%。各种本钱累计高达60% -70%,这便是庄家坐庄的“职业均匀本钱”,即方针个股上升100%的起伏,庄家实际只能获利30%-40%。假如庄家的坐庄水平比较高,融资才能强,其赢利能够提高到40%；假如庄家的坐庄水平比较低,融资才能弱,庄家的赢利达不到这个规范。总之,30% －40%的赢利区域是庄家坐庄的职业均匀赢利,假如低于这个赢利,则很多庄家将会退出这个高风险的职业。

　　需求指出的是,庄家在拉高股价的过程中,其本钱不必定会添加,前提是操盘手的水平较高,庄家的公关和音讯发布比较到位,在拉升过程中有相关的利好音讯配合。这样即便拉高的高度达到l00%,庄家的持仓量也是能够削减的而不是添加的。拉高过程中尽管没有添加持仓,但仍是会添加一些护盘本钱。