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“缩量”与“放量”相反,是指股票近期所形成的成交量与前期相比,有减少的趋势。持续“缩量”代表着市场成交极为清淡,在这一时期大部分人对市场的后期走势都十分认同,意见趋于一致。
1.缩量下跌
大部分市场人士都十分看淡后市,只有人卖,少有人买,所以造成成交量持续萎缩,股价下跌。此时市场处于弱势,极小的成交量就能打低股价,投资者应坚决出局。可等后市量缩到一定程度后,再次开始放量上攻时再买入。
豫光金铅(600531)的股价(图2-20)在2007年10月份以后,由于受到自身价格过高及整个股市环境不好等因素的影响,导致股价持续走低,并且跌过程中成交量也在不断地缩减。
2.缩量上涨
缩量上涨的出现是因为大部分市场人土都对后市十分看好,只有人买少有人卖,这也会使成交量持续萎缩(或萎缩至平稳水平),股价仍旧上涨。中低位的缩量上涨应坚决跟进,坐等获利;而高位的缩量上涨意味着 量价背离,投资者应逐步 减仓。
如图2-21和图2-22所示, 锡业股份(00090)和 华侨城A( 000069)这两只大 牛股,由于多数人的坚定看好(包括主力在内),使得它们在各自的 主升浪”过程中股价越涨,成交量反而越小。
还有一种情况股价也会经常出现“缩量”现象,这就是主力的“ 洗盘阶段”。 庄家在每次大规模 建仓之后,大幅拉升股票之前,或是拉升过程中的“震仓阶段”,为了驱赶获利的浮筹,减轻拉抬压力,都会不同程度地向下压低股价,这一时期股价也会形成明显的“缩量”现象。这种“缩量”是对 主力控盘程度、市场筹码属性的最好检验,往往成交量萎缩得越彻底,越说明主力的控盘能力强,该股的未来潜力也就越大。
耀皮玻璃( 600819)、 佛山照明( 000541)(图2-23和图2-24)这两只股都在 大涨之前,有过“缩量洗盘”; 岳阳兴长( 000819,图2-25)则于 上涨过程中,形成了多“缩量回档”。
温和缩量
【技术特征】
成交量的温和萎缩是主力积极操盘的结果,如图【18】所示。如果出现在拉升的初期,股价经过一轮拉升之后,拉升的幅度不大,大约在30%,此时出现的成交量温和萎缩,可能是主力积极洗盘的结果。如果出现价跌量缩,而且是温和萎缩,说明主力在积极洗盘。一旦出现明显的地量结构,则预示着洗盘即将结束。
如果出现在拉升的中期或者拉升的末期,需要区别对待。如果是价跌量缩,成交量温和萎缩,则是主升段出现之前的洗盘动作。如果是价升量缩,成
交量温和萎缩,则是典型的缩量拉升,说明此时主力已经高度控盘,也说明跟风投资者日益减少。
在实际操作中,一旦出现成交量温和萎缩的情形,投资者首先要结合股价的阶段性位置来分析主力的操盘意图,不可教条地理解。
【实战图谱】
突然缩量
【技术特征】
突然缩量是常见的量异动之一,如图【19】所示。
突然缩量出现在不同的位置,它的市场含义各有不同,需要区别对待。
如果出现在拉升途中,拉升的幅度不大,此时出现明显的突然缩量,则是股价即将调整的明显信号,预示着股价经过整理之后,还将继续拉升。
如果出现在拉升的末期,或者盘头阶段,首先是爆出巨量或者天量,接下来成交量出现大幅度的萎缩,说明头部或者短期头部已经成立。
一般而言,暴量之后出现成交量大幅度萎缩,说明前边操作的主力是短线主力,或者从事短炒的游资,暴量是大规模出货的结果,而成交量大幅度萎
缩,则是主力出逃后人去楼空的结果,预示着后市股价即将下跌。
【实战图谱】
有规律缩量
【技术特征】
在拉升的途中,出现有规律的缩量,是主力洗盘的表现,如图【20】所示。
成交量的萎缩表现为下跌初期放量,随着股价的进一步下跌,成交量渐次娄缩,呈现为价跌量缩,有规律的温和缩小,当出现地量结构时,股价其恰到
好处地回落到关键的技术位,并且出现典型的止跌K线组合。
这种盘面技术特征是主力积极操盘的结果,是主力为了进一步拓展空间而进行的洗盘,渐次萎缩,有规律的温和缩量,表明主力控盘有力,在关键的技
术位出现止跌信号,则说明主力的操盘技术比较高超,对局面的把握比较得当。
观察成交量有规律的缩小,可以发现主力的操盘意图,在操作上,投资者可以在股价回调到关键的技术位,出现明显的地量结构时,积极狙击。
【实战图谱】
无规律缩量
【技术特征】
无规律的缩量是主力大肆出货的结果,或者是无主力主持工作的结果,如图【21】所示。
在分析无规律缩量的时候,首先需要分析股价所处的阶段性位置,才能得出正确的结论。
如果在低位区域出现无规律的缩量,说明此时没有主力把持,或者没有主力控盘,盘面显示出一盘散沙的样子,通常称为散户行情。
如果出现在高位区域,则是主力大肆出货之后,放弃护盘,任由股价下跌的结果。
成交量的变化表现为层次错乱,变化无序,毫无节奏。
【实战图谱】
其他形态分析： |
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