量增价平,转阳信号

45学习专员 · 2020-3-17 16:16:10

      量增价平是指在成交量增加的情况下,股价却维持在一定价位水平。“价平”是指股价连续几日或一段时间的收盘价几乎相等或者相差无几。
      在研判量增价平关系时,有几点需要注意
      (1)量增价平对时间的要求不高,持续时间可以只有两三天,也可以有几周。
      (2)价平通常是指收盘价相差无几。
      如果持续时间只有两三天,则其波动幅度在2%之内为宜,但不能超过3%;
      如果持续时间为一周以上,则其波动幅度在5%之内为宜,但不能超过10%。
      (3)量增的幅度可以温和增加,也可以急剧增加——急剧增加对趋势改变的力量强些。
      1.透析量增价平的市场信息

      真正的“价平”很少见,常见的“价平”是股价窄幅震荡。
      量增价平不是一种顺势的量价形态,也不是一种很明显的背离形态。
      成交量放大,价格变动幅度却非常小,表示多空双方在激烈地争夺市场的主导权。其发出的信号是:反趋势的力量正在积聚,原有趋势很可能难以为继。
      经典量价理论认为“量增价平是转阳信号”,我们认为这是存在偏差的。因为量增价平形态可以出现在股价走势的各个时期,既可以作为卖出股票的信号,也可以作为买入股票的信号,到底是买入还是卖出,主要由其所处的位置决定。

      2.两三天“量增价平”就能发出见顶信号(实战精解)

在量价分析中,量增价平具有非常重要的作用,有时持续两三天的“量增价平”就能精准地发出预警信号——揭示股价已经到达天井。
如图3-5所示,巨轮股份2013年3月11日与8日的收盘价基本相同,而成交量却成倍放大,出现了量增价平的走势。下面我们来分析此量增价平所揭示的市场动态。
先看量增价平所处位置,该股从2012年12月初的最低5.20元涨到2013年3月11日的7.43元,上涨时间持续了三个多月,上涨幅度超40%,故可判断此量增价平位于上升趋势的中后期。
再看量增价平所对应的K线形态,3月11日当天收“阴线射击之星”。一般来说“阴线射击之星+大成交量”是股价见顶的预警信号,表明经过多空双方激烈的争夺,最终空方取得了市场的主导权,上升趋势即将结束。如图3-5所示,此量增价平之后,股价出现了一波急剧回调。
5月10日至16日连续五支阴线形成了高档五连阴(注:高档五连阴是见顶信号),此五支阴线实体都很小,最高收盘价7.46元,最低7.32元,波动幅度不超过2%,故可以看作“价平”。此时成交量逐渐放大形成了标准的量增价平形态。

从经典的量价理论看,这里的量增价平是典型的放量滞涨,故是见顶信号。
补充一点:一般来说,高档五连阴的第六天常常会收中阳线,这是主力刻意制造的多头陷阱,也是技术分析高超的投资者最佳的出场时机。

3.原来“价平”仅仅是回档一下(实战精解)

在上升途中出现量增价平形态,通常认为是主力第二次增仓所为,仅仅是“回档一下”,是上升途中的加油站,股价通常会继续攀升。
如图3-6所示,美亚光电在2013年5月上旬的黑三兵之后,股价进人横盘整理,岀现了量增价平形态。我们考虑的问题是:这里的“量增”是出货还是主力换手?“价平”之后是“价升”还是“价跌？

一般来说,在回档整理过程中,只要上升趋势没有破坏,股价将继续原来的上涨走势。仔细观察不难发现,这里的量增价平形态有几个明显的特点：
其一,股价回档并没有跌破上升趋势线,相反,在此获得支撑。
其二,中长期均线(20日均线,40日均线)继续向上;
其三,从量价配合上看,形成了“天眼地量”(天眼地量是短线暴涨形态之一,是绝佳的买入时机,详见第五章)。
因此,我们有理由相信该股价将继续攀升,此处的量增价平是股价上升途中的空中加油站。
4.位置比形态重要(实战精解)

实际上,量增价平之后的走势有涨有跌,到底是涨还是跌,是由该形态所处的位置决定的。相同的形态,不同的位置,后市发展迥然不同,这说明位置比形态更重要,此所谓“橘生淮南则为橘,生于淮北则为枳”,有时外因的影响力会超过内因的影响力。
量增价平之后股价上涨
如图3-7所示,伊利股份从2012年11月中旬到12月下旬,在一个多月的时间里,股价在一个矩形框内作窄幅整理,上下波动幅度不超过10%,成交量逐渐放大,形成了长时间的量增价平形态。从形态理论上看,这里的“量增价平”成了主力震仓的“散户坑”,最后股价放量突破颈线位,直线拉升,短短一个月的时间,涨幅超过25%。

量增价平之后股价下跌
如图3-8所示,柳钢股份在下跌途中,2013年5月出现了量增价平的形态。该形态持续了16个交易日,股价收盘价最高2.59元,最低2.48元,上下波动幅度约为4%,基本上可以看作“价平”。成交量逐渐放大很明显,是典型的“量增”。“量增价平”出现在股价绵绵阴跌的途中,其作用只是暂时止住跌势。在“量增价平”之后,股价继续盘整周后,出现了八连阴的走势,随后股价破位下行。

注:这里有一条经验——“低位放量+价格不升=股价还会跌”。
综观之,股价处于一个矩形框内震荡整理,成交量越来越大。当整理结束时,股价必然会选择方向,有可能向上,有可能向下。究竟选择何种方向,成交量不是决定性的,股价所处位置、股价所在的趋势以及市场本身才具有决定意义。

说了半天,量增价平,好像什么信号也揭示不了,这还有研究的意思吗?实际上,这才是实事求是,用动态的观点应对动态市场的制胜之道。
5.几个关键操作提示

(1)在大幅下跌之后出现量增价平,此时股价通常不会立即拉升,投资者应等待底部形态确立再择机介人;
(2)量增价平形态,如果配合顶部K线形态(比如高档五连阴、夜星等),则股价见顶的可能性就非常大,这时应卖出手中股票;
(3)股价已经涨了一段时日,通常很难判断当下是上升途中还是上升末期,所以我们的建议是:只要上升了一段时日,出现量增价平,投资者就应多看少动,谨慎观望;
(4)操作经验之一:低位放量+价格不升=股价还会跌。

转阳信号之量增价平
经过长期低迷后,股价在低价区出现了成交量持续增加和股价企稳的现象,成交量的“阳柱线”数量明显多于“阴柱线”数量是其一般的表现,并且阳、阴柱线数量差形成逐步增加的趋势。这说明股价已在底部慢慢地积聚上涨动力,但是出于各种原因股价的表现大大逊色于其成交量,基本上都是在做原地踏步,或是以小阴、小阳缓步攀升。这是一种明确的转强信号,以后股价会把欠缺的那块补上的。
我们来看一个例子,宏图高科(600122)的股价已经过持续而漫长的下跌后,并于2005年5月开始持续放量,这种放量趋势一直延续到2006年5月但其同时期的股价却并未见有多大起色,直至2006年5月之后才“量价齐飞”,展开了一轮波澜壮阔的大行情。如图2-8

又如图2-9,ST珠江(000505)在2006年4至10月,于巨大的“成交量堆”的支撑下形成了“草肚皮”形态,在此过程中股价虽然有了一定的涨幅,但与其股价下方巨大的“成交量堆”相比其升幅并不算突出,股市之道重在活学活用,此种“特殊”走势我们可以将它列入量增价平的范畴,此后该股一路飙升。

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