|
|
量减价平是指在一段时间内,成交量逐渐减少,而股价却维持在同水平。这表示市场交易的意愿减少了,市场趋势的发展需要进行修正故为警戒信号。
在研判量减价平关系时,有几点需要注意:
(1)量减价平维持时间不会很长,一般只有两三天;
(2)在上升趋势中,量减价平容易发展成上涨二星,后市继续上涨
(3)下跌趋势中,量减价平容易发展成下落二星或者下落三星,后市继续下跌
(4)上涨途中的回档,也会出现量减价平,其表现形式常常是股价在较小范围内窄幅震荡。
1.透析量减价平的市场信息
量减价平是出现频率非常高的一种形态。
股价不变,意味着买卖双方的力道维持在同一水平;成交量出现萎缩,表明需求减少,同时供给也减少。市场交易的意愿减少了,市场可能在趋势的发展过程中需要进行修正,故为警戒信号。
经典量价理论认为“量减价平为警戒信号”,我们认为这一说法过于笼统,对操盘不具有指导意义。在上升走势中出现“量减价平”,则后市继续上涨的概率较大;在下趺走势中岀现“量减价平”,则后市继续下跌的概率较大。
股价经过短时上涨,仍处于中低档位置,在其回档调整时,往往会利用量减价平测试支撑。这样行情有机会转好,股价通常会继续攀升。
股价经过长期大幅上涨之后,转而横盘整理,成交量显著减少,为警戒出货的信号。此阶段如果突然出现巨量并拉出大阳线或大阴线,无论有无利好消息,均应果断卖出逃顶。
2.量减价平特例:下落二星(实战精解)
常见的量减价平为“大阴线后出十字星”,因为大阴线成交量通常较大,而十字星成交量通常较小。这一形态很容易发展成下落二星形态,后市将继续下跌
如图3-32所示,常山股份2010年4月从11.56元高位下跌,跌至10元附近企稳,股价进入短期横盘整理。在一支中小阴线后,连出两支十字星,三天的收盘价几乎是一样的,且三个交易日成交量减少,形成了量减价平形态。
这表明目前的价位,市场分歧较少,多方没有太多意愿推高,空方也没有太多意愿退低,形成了一个较小的平台。不过,考虑到股价此前曾有较大跌幅,均线系统拐头向下,所以我们预计股价继续下跌的可能性较大。
实际上,这三天量减价平的K线构成了“下落二星”形态。而经典K线理论认为,下落二星是继续下跌的信号,故这里的“价平”仅仅是下跌中继而已。
3.量减价平特例:上涨二星(实战精解)
有时量减价平表现为“大阳线后出十字星”,因为大阳线成交量通常较大,而十字星成交量通常较小。这一形态容易发展成上涨二星形态后市将继续上涨。
如图3-3所示,张家界于2010年1月份从最低6.25元往上爬,爬到7元左右开始长时间整理。3月17日出现“倍量中阳”股价往上突破,随后两天收出十字星和小阳线,这三天收盘价基本相同,成交量逐渐缩小,形成了典型的“量减价平”的走势。
3月18日的十字星有长长的下影线,表明下档支撑很足。同时,这三天量减价平的K线一大两小构成了“上涨两颗星”。而经典K线理论认为,上涨二星是继续上涨的信号。因此,我们有理由相信该股进一步上涨的概率远远大于下跌的概率。
从图中我们可以看到,该股在“量减价平”之后,迅速展开了一波气贯长虹的拉升。直到4月15日出现“巨量长阴”,股价涨势才得以终结。
综上观之,这里的上涨两颗星是量减价平的一种,其技术含义是上涨途中的暂时停顿,今后股价将继续上涨。
4.顶部的警戒(实战精解)
一般来说,股价上涨幅度较大,位于高位区,当遇到压力区或是创新高后出现量缩价平,股价将进入筑顶走势,此时的量减价平为顶部警戒信号。
如图3-34所示,德赛电池在一波拉升后出现“巨量长阴”。第二天支中阳线几乎收复昨日失地,股价看起来有继续上攻的欲望。但是第三天收中阴线,成交量再次减少。从图中可以看出,成交量减少的幅度比较大,属于急剧缩量。股价在一个箱体内震荡,价格基本维持在同一水平,形成了量减价平的形态。此时,它是明确的见顶信号。
一般认为,不论是不是价平,只要成交量急剧缩小,就有着十分强烈的警示作用。
5.上升途中回档(实战精解)
上涨途中的回档也会出现量减价平,其表现形式常常是股价在较小范围内窄幅震荡,且维持的时间较长。
如图3-35所示,康美药业于2008年10月末从底部3.22元慢慢爬上来,经过七个月一波三折的上升,股价爬到75元左右,然后出现回调。5月19日至21日出现放量的黑三兵,并伴随跳空缺口,形态非常吓人。第二天跌幅收窄,成交量岀现萎缩,股价进人横盘整理。在盘整期成交量逐渐减少,股价收出小阴、小阳线,在大约两周时间里,收盘价上下波动不超过2%,形成了典型的“量减价平”走势。
如果出现非常吓人的走势,股价却没有深跌,我们此时就有理由判断:前期的黑三兵以及向下跳空缺口是主力的强势洗盘,随后的缩量横盘说明市场惜售心态明显,该股必将继续上升。
实际上,康美药业是当年的一支慢牛股。该股从2008年10月底的3.22元一直涨到2010年12月的19.24元,大约上涨了六倍。回头看,当时出现“量减价平”的6.6元价位,几乎可以用地价来形容。
6.几个关键操作提示
(1)量减价平相当于技术分析中的“持续形态”。
(2)在上升走势中出现量减价平,则后市继续上涨的概率较大;在下跌走势中出现量减价平,则后市继续下跌的概率较大。
(3)短期的量减价平常常表现为上涨二星或下落二星形态。
推荐相关量价详解：
量增价升,买入信号 https://study.45r.com/gu-19392-1-1.html
量增价平,转阳信号 https://study.45r.com/gu-19448-1-1.html
量增价跌,弃卖观望 https://study.45r.com/gu-19449-1-1.html
量平价升,持续买入 https://study.45r.com/gu-19450-1-1.html
量平价平,谨慎乐观 https://study.45r.com/gu-19451-1-1.html
量平价跌,继续卖出 https://study.45r.com/gu-19497-1-1.html
量减价升,继续持有 https://study.45r.com/gu-19745-1-1.html
量减价跌,卖出信号 https://study.45r.com/gu-19786-1-1.html
|
上一篇： 量减价升,继续持有下一篇： 量减价跌,卖出信号
|
