一、成交量与庄股突破 股价的突破要以黑马股与牛股最有价值,也最具意义。黑马股与牛股在进入大幅拉升阶段之前都有着明确的主力入驻行为,这一点从其在建仓时期所形成的巨大“成交量堆”或“成交量带”上就可以充分地显现出来。
多数涨势迅猛、涨幅巨大的黑马股在股价进入“主升浪”之际都是以“巨量”来突破的,其单日的换手率通常都占整个流通盘的10%以上。
亚泰集团(60081)在突破时,突放巨量,该股的换手率,第一天是14.16%,第二天是123%,第三天是130%。如图4-7所示
另外,还有一类股票在以“巨量”向上突破之前,并没有明显的主力入驻迹象,股价在突破时所释放出的巨额成交量与前期所形成的成交量毫无呼应,呆呆地矗立在那里。这种突破大都不会形成有效的上涨行情,乃 短线庄家所为,其目的就是通过对倒来吸引 投资者的眼球,以达到短线进出之目的。如图48所示的 澄星股份( 600078)。
庄家进行股票的建仓与成交量之间有着密不可分的关系,可以说成交量是观察庄家建仓最为直接、有力的技术手段,而“量堆量带”就是成交量在这一过程中最常见的两种表现形式。
下面我们将结合实例介绍一下庄家建仓的主要手法,以及相应成交量的表现。
1.拉高建仓
拉高建仓是庄家在短时间内以较高成本收集筹码的表现,其原因大多是因某些股票出现突发的利好、或是潜在的题材等使得庄家想在短时间内建仓而又不得不面对拉高的价格,反映了庄家急于进货的心理。庄家在拉高建仓时成交量多数表现为“量堆”形态。
图4-9是 综艺股份( 600770)在199年5月至2000年7月的日K线走势图,图中标识部分就属于庄家拉高建仓的行为。图中可以看出,股价被一步步拉升,股价下方形成“量堆”,建仓完毕后,经历一段时间的整理,股票进入大幅拉升、上涨行情,股价由30元涨到60元以上,涨幅达100%。这里要提醒 股民朋友注意的是,由于庄家拉高建仓过程中,股票已经走出了一段大幅的上涨行情,股民朋友很可能误以为庄家是在拉高出货或是觉得获利够了,赶紧抛股出局,这就容易错失后期巨大的涨势而追悔莫及的。图中可以看出庄家建仓完毕后,股价经历了相当长时间的宽幅 震荡,这就可能是 散户抛售出局造成的。所以,对拉高建仓的行为判断要想准确,除了对股票的背景要有了解外,技术上重点要对成交量有明确的认知和判断。
2.水平建仓
水平建仓是指庄家为了控制吸纳成本而有意将股票的价格限制在一个相对较低的水平范围内,然后在这个范围内反复吸纳筹码。和拉高建仓不同的是,庄家显得不那么心急,而是控制好价格慢慢悠悠地建仓,而建仓的对象也可能是受市场关注度相对较低的股票。在水平建仓时,成交量柱稳定在定的较小范围内,形成“量带”。
图4-10是 三一重工( 600031)2005年0月至2006年12的日K线走势图,图中标识部分就属于庄家水平建仓的行为:可以看出,期间股价的波幅较小,股价下方的成交量表现也是比较稳定和均匀的,整个阶段给人的感觉就是波澜不兴。庄家吸筹完毕后,股价便启动主升行情,后来涨势巨大。对于庄家的这种建仓行为,股民朋友要做的就是及时发现和跟进,然后静待收获的果实。
3.打压建仓
打压建仓相对拉高建仓和水平建仓来说是比较“卑劣”的一种手段散户也是最不利的,因为对于拉高建仓和水平建仓来说,散户最不好的结果就是获利有限或是保本,而对于打压建仓,散户若操作不好便有可能面临 亏损。具体来说,打压建仓是这样一种行为:庄家在看好某只 个股后,先吸纳少量的筹码,再将股价快速向下打压,然后从低位进行大规模的收集活动另外,也有边打压边建仓的。根据个股及市场条件的不同,打压建仓时成交量的表现可以是“量堆”,也可以是“量带”。
图4-11是中国平安(601318)在2007年4月至10月的日K线走势图,图中标识部分就属于庄家打压建仓的手法。可以看出,股价在上涨的大趋势下出现交替下跌的走势,同时伴随着“量堆”形成,说明打压建仓不是一次完成的,而是经历了数次,但是幅度和成交量是一次比一次减小,直至建仓完成。庄家这样建仓的原因,一方面是想减少自己的成本;另一方面,通过洗盘抬高散户的持股成本以为将来更好的拉升。这里给股民朋友的操作建议是,要捂好自己的筹码,同时可以在庄家打压阶段适当“低吸”。
4.停板建仓
停板建仓指的是,庄家利用 涨停板或 跌停板吸筹建仓,这是庄家充分利用散户普遍的投资心态进行的操作。散户的心理状态一般可分为三大类:第类散户:股价上涨时不怕,跌时害怕。这种散户比较普遍。他们在股价上涨时兴高采烈,稍有震荡就会逃之夭夭,往往是追涨杀跌,买高卖低,股价翻了一倍,帐上却没收益。遇见股价震荡幅度稍微大点,往往还会出现亏损,这就是人们常说的赚了 指数赔了钱。第二类散户是套不怕,不怕套,怕不套的类型。他们往往在 股价下跌的时候被套住了,就会安心持股,甘愿被套,有的甚至一拿几年。如果有一天股价稍微上涨或保本,或稍有贏利,他们也会束手无策,生怕股价再次下跌,失去逃跑机会,怕再次挨套的恐惧心理会促使他们不问青红皂白,夺路而逃,而常常是股价在他们出局后会一路高歌,青云直上。第三类散户喜欢静态地看待事物。喜欢从技术 指标或形态上寻找短线机会。譬如箱体或者平台,进行低买高卖,赚取蝇头小利。
图4-12是华神集团(000790)在2010年下半年的走势。图中庄家利用不断打开涨停板的方式吸筹建仓。这种方式可谓种比较高明的方式,庄家把股票拉涨停以后又不断打开,不断考验散户的心理防线,骗取筹码。股价下方出现巨幅“量堆”正是破绽所在。
我们再来看一下 东方电子( 000682,图4-13)的日K线走势图:1999年12月份,该股经过长期的横 盘后跌破平台,走出 跳水行情,12月27日该股以跌停板 开盘,使跳水行情进入空前的状态,散户恐慌抛盘汹涌,最后这些廉价筹码都被主力在绝对低位一网打尽,该股从此展开一轮波澜壮阔的拉升行情。这天的成交量出现了“ 天量”。
庄家在高位出货时从不拘于形式,他们可根据个股及外部环境的不同而采用各种的方式进行出逃。
1.高位放量滞涨出货法
股价在高位无力上冲,但又没有迅速地向下跌落,而是在巨额成交量的衬托下于空中徘徊。有许多涨幅巨大、涨势迅猛的黑马股,主力经常利用其超强的市场人气在高位从容派发。
图4-14是 天药股份（ 600488）在2010年上半年的日K线图。股价高位处,出现放量态势,而股价却停滞不前,很有可能庄家在出货,后来股价大幅下跌验证了这一说法。
2.高位放量跳水出货法
股价于高位以大 阴线的方式连续放量向下急挫。一些流通股本较小的垃圾股、冷门股经常在短线庄家的操控之下,借大势火暴之机,采用这种不管不顾的恶劣手法大举派发。
图4-15是 重庆啤酒(60032)在2009月份至2011月份的日K线走势图。该股在高位处出现带着巨量的 大阴线,随后股价一路下行,这是典型的庄家高位放量跳水出货法。
3.高位边拉边出无序量出货法
有时你会发现某些涨幅巨大的股票其上涨速率前后不一致,尤其是在股价大幅升高以后,上涨步伐开始变得沉重而缓慢,成交量也跟随变得没有了规律。事实上,在后面这段步履蹒跚的上涨背后,隐藏着主力的派发行为。
图4-16是 首开股份( 600376)在2007年下半年的日K线走势图。该股在主升过程中的前半段涨势凌厉、连拉涨停,后半段却步履蹒跚,成交量也没有规律,这明显是主力在边拉边出。
4. 缩量小幅派发出货法
股票经大幅拉升后,一直处于缩量的状态,股价也在不断地小幅下滑这种主力更厉害,出货过程不急不躁,使人难以察觉,多数人总以为见不到成交量主力就不会出货,但渐渐地才发现股价已经跌去一大截了。
图4-17是 贵州茅台( 600519)在2007年至2009年的日K线走势图。该股2008年1月份见顶之后,又在缩量过程中不知不觉地跌去了一半多,如温水煮青蛙般的感觉。
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