分时图调整形态分析(第二课)

        如图5-14所示,广电网络的分时图中,股价开盘后的冲高回落走势出现在了分时图中。虽然短线放量的冲高走势完成了菱形的调整形态,并且股价也在这个阶段出现了向上的突破。但是,简单看一下股价突破菱形后的表现,投资者就能够断定这一次的反弹走势只是无效的突破而已。股价的下跌趋势还将会延续下来,投资者减仓的话是最佳的做法。

        分时图中的菱形的调整形态,是由复杂的扩大的三角形和萎缩的三角形构成的。短时间来看,股价的运行趋势是很难正确判断的。如果股价放量突破或者缩
量跌破了菱形调整形态,那么这种运行趋势可能就是分时图中股价的运行趋势但是,实战中的假突破的现象也是屡见不鲜的。特别是短线放量或者是短线跌破芟形的情况,应该引起投资者的关注。菱形的调整形态可以是股价分时中运行趋势的一部分,当然也可以是短线反转走势的起始点了。在分时图中准确把握买卖机会的前提是投资者应该首先明确股价的运行趋势,以及短线的菱形调整形态在这些运行趋势中的作用。这样,投资者就能够见到追涨杀跌的效果了。

        楔形调整形态


        分时图中的楔形调整形态,可以有上升趋势中的下降楔形形态,也可以有下跌趋势中的上升楔形形态。不管股价的运行趋势如何,楔形的调整形态都与股价
的运行趋势相反。
        在分时图中,当股价的运行趋勢确认后,楔形的调整形态会出现在趋势持续过程中。楔形调整形态持续的时间并不会很长,并且通常不会改变股价的运行趋势。
        在下跌趋势中,股价短线跌幅过大后,在某一个价位上遇到了非常强的支撑作用。股价在这个价位上出现明显的反弹走势,这就是楔形形态开始的起始点。
在股价短线反弹之后,首次遇到了阻力而出现了回落的情况。这个时候,楔形形态的第一个高位就确定了。当股价回落后第二次遇到支撑的价位,明显高于前期短线企稳的价位,股价从这个位置出现了第二次的反弹,并且超过了首次反弹的高位后出现了回落。这样,股价短线调整过程中的两个高位和两个低点的连线就构成了楔形的调整形态。从形态的角度看,短线两个低点与短线高位的两线其实是相交的两条线,也就是楔形形态的形状。
        从股价的上升趋势来看,楔形调整形态是在短线回落过程中出现的。由于主力拉升股价的过程中遇到了短线的阻力作用,股价出现了见顶回落的走势。短线
股价回落到一定程度后,再次受到了支撑作用而出现了反弹的情况。不过,股价反弹的幅度并未超过前期回落时候的高点,而下跌过程中却跌破了前期调整的低点。这样,连接下跌趋势中的两个不同的高点以及两个不同的低点后,投资者就能够看出来楔形的调整形态了。
        楔形的调整形态中,其实是由两条明显相交的线来确定的。股价的运行趋势中,短线是不会超过两条趋势线指引的方向的。一且股价调整到楔形的支撑线和
压力线附近的时候,股价就会出现相应的突破了。通常来看,股价调整至楔形的交线的时刻,是投资者把握操作的最佳时机。前期股价的运行趋势,通常不会因为楔形调整形态的出现而出现明显的改变,投资者只要延续前期股价的运行趋势来操作股票,就能够把握很好的操作时机。
        下跌趋势中,短线调整的楔形形态,只是为了股价的上涨蓄势而已,却不会明显地改变股价的多头趋势。而下跌趋势中的楔形调整形态,同样不可能改变股价
的下挫趋势。特别是首次出现在趋势当中的楔形的调整形态,更是这样的情况。
        从成交量的方面来看,楔形的调整形态中,量能在短时间内会出现明显的变化。多头趋势中的短线的楔形调整走势,量能会出现瞬间的萎缩迹象。而下跌趋势中的楔形调整形态,量能短线放大,却不会支撑股价进入到多头趋势。

        如图5-15所示,厦工股份的分时图中,该股从开盘到上午收盘的阶段,走势一直不尽如人意。但是,下午开盘后不久,股价出现了放量企稳的势头。图-15中股价反弹至前期收盘价格以上后,出现了短线明显的调整形态。图5-15中的楔形调整走势,其实就是短线抛售压力增加的结果。股价在抛压增大的情况下,虽然出现了反弹,却在收盘价格上反映出了抛售压力。该股收盘的时候出现微涨,并未超越盘中楔形调整形态的高位,就很能说明问题。

        如图5-16所示,三精制药的分时图中,股价短线波动中出现的楔形的调整形态,其实对该股的反弹走势影响不大。短线波动减弱的过程中,楔形的调整形态也就完成了。投资者短线追涨的操作机会,就出现在价格再次突破该楔形的调整形态以后。从收盘价格来看,该股上涨了1.63%,对应的收盘价位已经明显超越了盘中楔形调整形态的高位了。这说明,前面的判断还是比较准确的。短时间内出现的楔形的形态,是主力盘中瞬间拉升股价的过程中引起抛售压力短线大幅度增加的结果。多空双方在短时间内的频繁争夺,是该楔形调整形态出现的基多方最终掌握了主动权,并且控制股价震荡上行。

        如图5-17所示,北京城乡的分时图中,股价短线下跌的时候出现了楔形的调整形态。而出现在尾盘杀跌走势中,该楔形的调整形态显然是散户短线抄底所致的。股价的下跌趋势并不会因为该楔形调整形态的出现而结束。相反,在主力短线不作为的时候,该股尾盘不断杀跌,好像交易时间还不够该股的杀跌走势。图5-17中股价尾盘的再度探底,就说明了这个问题。从该股分时图中的运行趋势来判断的话,股价的下跌趋势其实是很明确的。尾盘大幅度杀跌之前,股价持续横盘在前一日的收盘价格以下的价位,说明股价分时图中的走势是非常微弱的。尾盘短线杀跌,说明空头终于占据了主动权,短线控制了股价的运行趋势。

小提示：
        从分时图中股价的走势来看,短时间内出现的楔形的调整走势,显然是在趋势延续过程中出现的。多头或者空头短线大幅度操作股价的时候,价格波动比较
快、拋售压力和买盘的支撑是股价短线楔形调整形态出现的重要原因。等待股价短线调整结束后,股价本来的运行趋势还是会延续下来的。投资者顺势操作,就
不会有什么操作风险。
        分时图中,股价交易的时间本来就不长,短线出现的楔形形态其实是重要的买卖机会,持续时间也不会太长。投资者根据股价突破的运行趋势来判断买卖操
作的方向,其实是比较正确的做法了。股价的运行趋势,显然会在这个阶段延续。楔形调整的形态,更像是一种短线的调整行为。

        旗形的调整形态,从形态特征来看,就像一面挂在旗杆上的旗帜一样。旗形的调整形态,通常会出现在股价大幅度波动的过程中。旗形的调整形态中,股价会在一个狭窄的价格范围内持续波动,直到旗形调整形态结束为止。
        从分时图中看,股价如果短时间内经历了一段时间快速飙升的走势,并且在个价格高位遇到了非常明显的阻力,那么股价短线调整的情况就在所难免了。股价调整的走势中,运行趋势是与前期股价的波动趋势稍微相反的。股价在一个狭窄的向下倾斜的平行线之间持续震荡回调,就是我们所说的上升旗形。

        下降旗形与上升旗形刚好相反,出现在股价短线大幅度下挫并且遇到强烈支撑的时刻。这个时候,股价短线反弹的走势会很快地出现。而在股价反弹的过程
中,支撑价位和压力价位会不断地回升,分别连接反弹过程中的支撑线和压力点,就出现了一条向右上方延伸的平行线,这种调整形态就是下降旗形形态。
        上升旗形的加仓时机:上升趋势中出现的旗形调整形态,持续的时机不会太长。分时图中只有四个小时,如果股价的上升势头并未发生根本转变,旗形调整之后将会迎来放量冲高的走势。这个时候,将是投资者追涨的大好机会。旗形的调整形态中,股价短线下跌的趋势是比较明确的。两条斜向下的平行线,成功束缚了股价的波动区间。在旗形调整中,通常股价经历两次连续遇阻回落后,此时是投资者的加仓的机会。股价在旗形调整中两次走弱,说明价格已经出现明显的回调,股价的上升趋势并未转变,投资者在旗形的支撑线上抄底,是不错的机会。
        除了旗形的支撑线外,可靠的追涨机会出现在股价短线突破旗形压力线的时刻。这个时候,量能应该已经放大,股价既然站稳在了压力线,企稳上涨是必然的走势。投资者趁机追涨,自然能够获得不错的利润。
        下降旗形的减仓时机:股价在分时图中的下跌趋势中出现了旗形的调整情况,是投资者短时间减仓的最佳机会。下跌趋势当中,短时间出现的旗形的调整走势,持续的时间不长,股价的反弹基本上围绕斜向上的平行线来延续的。楔形调整的过程中,短线减仓的时机出现在股价第二次反弹至楔形的压力线的时刻。这个时候,股价短线反弹的幅度较高,并且还未再次进入到空头趋势当中。在旗形的压力线高位减仓,是比较不错的方法。投资者不一定要等待股价二次跌破旗形的时候在考虑减仓。因为到那个时候,股价的下跌速度可能更快,把握减仓机会并不是一件轻松的事情。
        如图5-18所示,大连三垒的分时图中,股价在上午盘的时候上涨的趋势是比较温和的。而到下午盘开始后,该股出现了短时间的旗形调整的形态。该旗形的调整形态虽然跌幅不大,持续时间却长达半个小时。分时图中出现半个小时的旗形的调整形态,其实已经算是比较长的了。调整形态完成之后,该股出现了短线冲高乏力的现象。股价在震荡的过程中不断收跌,表明了这种冲高趋势显然得到了验证。旗形调整形态出现的位置,已经是该股的短线顶部了。

        如图5-19所示,万福生科的分时图中,该股短线所示调整的情况很快地出现了。投资者在这个阶段的追涨机会还是有的。缩量调整结束后,该股轻松放量突破了旗形的调整形态。这表明,短线的缩量旗形显然不足以改变股价的运行趋势。该股震荡上行的情况还在延续着。从收盘价格来看,该股并未跌破前期旗形调整的顶部价位,说明股价短线的楔形明显是投资者的追涨的机会。

        如图5-20所示,ST金谷源的分时图中,该股开盘之后出现了明确的杀跌走势。在9:15左右的时候,短线反弹的旗形形态出现了。散户短线的抄底行为显然是该旗形的调整走势出现的原因。股价的下跌趋势并没有因此而出现转变旗形调整形态持续到了10:00的时候,该股继续大幅度下挫,几乎是跌停价格从收盘价格来看,该股最终暴跌了486%,以725元成交,只是比当日的最低价格7.24元多了001元。可见,开盘时候出现杀跌走势的过程中,不管是多么好看的调整形态,投资者都不能轻易地追涨的。股价的下跌趋势还将延续,短线抄底必然面临套牢的困境。

小提示：
        与楔形的调整形态相似,旗形的诩整形态其实也是一个过渡性质的形态。股价的运行趋势短时间内很难发生根本的转变。投资者如果想要顺势操作,切不可
以被短线的禊形、旗形调整的形态所左右。实战当中,要想成功抄底追涨的话避开旗形的调整形态,才是比较理智的做法。散户的短线抄底和杀跌的做法,是不可能轻易改变运行趋势的。既然趋势已经确定了,旗形的调整形态也只是趋势延续过程中的调整而已。