高换手率
换手率指标,表示的是成交量与流通股数量的比值。虽然仅仅是个比值而已,却能够反映出多少的流通股票参与了成交。换手率数值越高,说明多空双方参与买卖的程度越是充分,股价更容易在这个时候出现较大的波动。如果换手率指标很低,说明参与股票买卖的投资者稀少,股价很难有像样的涨幅。投资者都知道,股价的上涨是资金推动的结果。而如果换手率不高的话,说明投资者鲜有参与买卖活动,少量的资金是不可能推动股价上涨的。
从成交量的大小来看,投资者可以发现不同的换手率所对应的股票的活跃程度是不一样的。通常以3%的换手率水平作为股票活跃程度的重要分界点。在换手率低于3%的情况下,可以认为是无量的状态。一旦量能放大至3%以上,说明投资者参与买卖的程度比较高，股价呈现出放量状态。缩量状态中，股价上涨几无可能。而放量的过程中,股价出现较大的回升就比较容易了。
一、换手率在1%-2%:成交低迷
通常来看,股市中多数的股票在一天当中的换手率是不会超过2%的水平的这样看来,众多的股票的走势其实是非常平缓的,并没有出现较大涨跌变化的征兆。从换手率来看,维持在2%以上的日换手率,也不可能带动股价上涨。尤其是中小市值的股票,如此低的换手率,股价短线基本上不会有较大的突破。除非受到利好消息的刺激,否则股价将会延续调整的态势。
二、换手率在2%-3%:成交平缓
这个范围内的换手率水平,说明流通股比较小(5%以下的流通股)的股票的换手率还是非常低的,股价要想大幅度上涨,短线来看还需要人气进一步地聚集才行。而对于流通股达到15亿元以上的股票来讲,2%~3%的换手率已经表明主力有介入的可能性,股价出现大幅度上涨的可能性是有的。
三、换手率在3%~5%:成交活跃
这个范围内的换手率,说明股票的交易已经非常活跃了,投资者参与买卖的热情是非常高的,股价运行情况值得肯定。这个时候,如果庄家打算拉升股价很容易获得成功。短线参与买卖的投资者众多,在主力拉升的时候追涨,能够形成惯性上攻的多头趋势。
四、换手率在5%~10%:基本上处于放量状态
在换手率高达5%~10%的时候,量能基本上处于放大阶段了,股票的成交相当活跃,个股很可能就是涨幅在两市中排行100名以内的股票。参与这类型的股
票的话,投资者很容易获得成功的。因为,股市中换手率高达5%-10%的时候不管是散户还是主力,短线会很重视股票的买卖活动。投资者在分时图中参与这类股票,容易在收盘的时候就获得利润。
五、换手率在10%-25%:量能放大,很可能出现较大突破
换手率高达10%-25%的程度,说明个股已经成为两市当中难得一见的热门股票。参与股票交易的投资者众多。这类型的股票,短线波动的幅度很高,投资
者容易在这样的股票上获利或者遭受短线的损失。如果不是在股价临近收盘的时候买卖股票的话,很可能做出错误的判断。
六、换手率在25%以上:主力参与程度很高
高达25%以上的换手率,这样的股票是非常少的。出现如此高的换手率,常是在新股当中。而一般的股票出现这样高的换手率,可能是短线消息刺激的结果。当然也可能是主力的减仓或者抄底的操作造成的。
如图6-1所示,科达股份的日K线当中,该股在突破之前,100日的换手率平均线高达3%以上。这说明,股价的突破走势,还是需要等待时机出现的。3%以上的换手率,表明该股的成交量还是比较活跃的,投资者参与该股的热情是比较高的。一旦短线放量突破出现的话,这样的股票更容易形成短线黑马的走势既然平均换手率高达3%,并且持续了五个月之久,累计换手率应该在3×15×5×100%=225%以上。高达100%的换手率,就能够使得筹码得到完全的换手,225%的换手率显然也是足够用的。主力要想在22%的换手率中完成筹码的收集,并不是什么难事。更何况,主力需要掌握的流通筹码不一定要这么高,因此该股更有潜质大幅度上。现在只需要出现一个分时图中走高的情况,投资者见股价飙升的时候追涨便可以了。
如图6-2所示,科达股份的分时图中,该股在开 盘后的一个半小时内放量封死在 涨停板。股价在这个时候快速飙升,换手率当日达到了1075%。在这个阶段追涨的话,还是比较理想的做法。高达10.75%的换手率,即便在股价涨停之前,也会在接近10%的程度。不同于前期平均换手率3%的水平,这个时候股价的走高,显然值得投资者关注。
如图6-3所示,随着五个月以来首个 涨停板的出现,科达股份持续快速地飙升了起来。图6-3中该股累计出现了高达五个涨停板,虽然没有达到翻倍的涨幅,却也高达64%。前期该股的快速走强,明显成为股价飙升的依据。而换手率不断维持在高位运行,也为主力提供了持续 建仓的机会。因此,该股在 主力控盘到一定程度的时候发力拉升,并不是突如其来的走势。如果投资者密切关注该股的走向的话,长期获利的可能性还是有的。
如图6-4所示, 中核科技的日K线,经过了长达三个月的持续调整,该股最终飙升至前期价格的高位。在该股持续飙升的过程中,换手率也曾高达4%以上,投资者参与该股的程度显然非常明显。从换手率的持续维持在高位的程度来看,散户的交易热情再高,若没有主力的参与,恐怕也很难有这么大的成交量的。如此一来,短线 买入股票的机会倒是有的,只是该股还缺少换手率大增的突破买点。
如图6-5所示,分时图中股价的快速飙升至涨停板的走势中,形成了明确的圆弧形 底部形态。该股在上午盘的时候,就完成圆弧形的 底部形态。下午一 开盘,该股继续放量冲高,并且很快封死涨停板,表明主力的做多热情是非常高的。从该股大幅度波动的趋势来看,显然是主力 短线操作的行为了。分时图中比较好的买点,应该在圆弧形态即便形成的图中A点出现的位置。投资者拉升股价的基本买点,这个位置显然是不错的。
如图6-6所示,中核科技的日K线,该股的快速拉升的走势显然是起始于图中的首个涨停板。图6-6中显示,股价在分时图中涨停后,随之出现了持续加速回升的走势。从涨停板出线前的收盘价格2491元算起,该股最高达到收盘价格的4380元,上涨幅度达到758%,成为短线不折不扣的大牛股。
小提示：
换手率的高低,说明筹码在投资者当中的換手程度如何。换手率比较高的情况下,通常说明主力介入的程度很高,个股容易出现较大的上涨幅度。特别是那
些庄家早已经介入的个股,短线迅速飙升以前,必然会在换手率上体现出来。操作上,投资者应该把握换手率处于高位的情况,并且在恰当的位置上买入股票获利的概率就比较高了。股价还未大幅度上涨之前,通常是高换手率对应着今后比较大的上涨空间,这一点投资者应该引起注意。
外盘在肉盘2倍以上
从内外盘的角度来分析主力的强弱,其实是比较有效果的。如果主力不是刻意欺骗散户的话,买盘比较大的情况下,股价是应该回升的。而买盘是卖盘两倍
上,通常说明股价的回升势头比较明确,多头明显占据了主动,股价回升是理所应当的事情。
分时图中,判断一只股票的上涨动力是否较强,买盘与卖盘的比值无疑是投资者应该把握的重要指标。买盘相当于卖盘的两倍,说明多方力量明显超越空方。多方如果想要继续拉升股价回升的话,将会很容易实现。
外盘与内盘虽然在分时图中不断地变化,如果外盘远远大于内盘的话,当日收盘之时股价上涨的概率是很高的。分时图中股价量能放大,而外盘又比较高的时候,如果股价运行趋势良好,基本上可以确定投资者短线加仓是可以获利的。
既然外盘是内盘的两倍的情况下,股价仍然可以下挫,那么什么样的情况下外盘是内盘两倍的时候可以当做建仓的机会呢。投资者可以通过下面几条来分析：
一、股价短线涨幅在3%以上
从股价的上涨幅度来判断外盘是内盘两倍时是否为买点,还是比较容易的。如果股价的短线涨幅已经高达3%以上的话,表明股价的上涨是主力主动做多的
结果。而分时图中出现的较大的外盘水平,正是股价良好上涨趋势的表现。通常,外盘是内盘的两倍以上,股价又涨幅高达3%,说明主力并没有“做外盘”的迹象。
如图6-7所示,星星科技的分时图中,该股在短短1小时的时间里,就已经飙升到了涨幅5%以上。中午收盘阶段,该股成功报收在546%的上涨幅度上。很显然,虽然股价并未真正涨停,但上涨的幅度已经是不错的了。从该股当然日盘中涨幅达到了1.57%来看,该股高达546%的上涨幅度已经算是不容易的。投资者应该关注该股的动向,选择合适的机会追涨。
二、已经到了下午开盘时段
从成交的时段来看,如果已经到了下午时段,股价也满足了涨幅高达3%以上,说明主力短线做外盘的可能性是很小的。外盘是内盘的3倍以上,很可能是主力和散户共同做多的结果。股价在这个时候出现较大幅度的飙升,其实正是多方力量超过空方的正常反应。外盘是内盘的3倍,说明多方的力量已经非常强了,股价短线回升的走势必然会出现。
三、股市运行趋势良好
从股市的运行趋势来看,如果股指平稳运行的话,个股出现外盘超大的现象其实也是非常正常的事情。毕竟,股指向上的过程中,主力是要在股价飙升之前快速建仓的。外盘较大的股票,正是主力建仓阶段的产物。操作上,投资者只可以加仓,却不能轻易地卖空,这样才是顺势操作的手法,获利就比较容易了。
如图6-8所示,上证指数的分时图中,该股当日开盘就已经出现了高达1%的上涨幅度。虽然盘中指数缩量回调,但是中午收盘前的再次拉升,表明股指的走强是有持续性的。高开高走的上午盘完成后,当日股指收盘在高位,显然是值得期待的。把握好股指平稳向上的走势,在个股中寻找投资机会,都是非常容易实现的。
如图6-9所示,上证指数的日K线,股价的放量飙升后,出现了图中所示的突破前一日量能的放大成交量。虽然仅仅是上午盘的交易时段形成的量能,却达到了前一日的767%。当日股指出现放量的走势,显然是能够轻松预测到的。在上证指数运行趋势明显向上放量走高的情况下, 强势股岀现可观的涨幅,显然在意料当中。
如图6-10所示,星星科技的日K线中,该股短线虽然出现调整,但是整体的运行趋势还是继续向上的。既然是向上的趋势,投资者做多是没有问题的。短线缩量的调整走势,其实是主力控盘后的结果。主力短线放任股价强势 横盘调整,并不是说该股 后市不会有出色的表现。调整结束之后,有望迎来再次放量飙升的走势。
四、分时图并未出现走坏迹象
分时图当中,在外盘是内盘的两倍的情况下,股价并未出现走坏的迹象,说明股价运行趋势平稳,迹象上涨的动力还是存在的。如果主力生硬地在高位挂大单卖出,并且自己动手买入会委托抛售股票的话,必然会在分时图中去做空,同时从盘面上来看,分时图中不应该出现明确的下挫迹象。股价应该放量稳定运行在等价线以上,这样才能够保证股价的强势特征。
如图6-11所示,星星科技的分时图中,该股在下午盘分时图中的再次走弱表明该股的上涨是需要时间的。从短线来看,分时图中上午强势而下午走弱的情况,表明投资者应该等待更加好的机会来做多。分时图中 冲高回落的走势,正是源于股指的冲高回落的情况。只不过反映在该股的分时图中,表现更加抢眼一些罢了。 小提示：
外盘的大小,如果没有庄家“暗箱操纵”的话,是能够很好地表现多头买入股票的力度的。比较大的外盘,对应的股价的上涨幅度一定是惊人的。实战当中,投资者若能够及时发现那些外盘较高,而又符合拉升潜力的个股,追涨必然带来丰厚利润。特别值得投资者关注的是,那些涨幅高达3%以上,股指运行趋势良好而个股在下午盘并未出现走坏迹象的时候,更是投资者把握短线收益的大好机会了。
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