在分时走势图中,股价波动的时间、力度、角度等都是值得重点关注的盘面细节。通过观察这些要素的变化情况,可以推断股价未来的走势,尤其是短期之内的走势。因此,对于喜欢关注盘面细节的投资者而言,应该懂得如何分析这些要素。
下面,让我们结合实例先看看股价波动的第一个要点——时间。股价波动的方式可以分为两种:上涨和下跌。如果再考虑到股价运行的趋势,股价波动的方式可以进一步细分为四种:上涨、回调、下跌、反弹。其中,上涨和反弹属于股价向上波动,下跌和回调属于股价向下波动。因此,股价波动的时间也可以分为四种:上涨时间、回调时间、下跌时间、反弹时间。
1.上涨时间
上涨的时间不同,其代表的做多强度也不同:上涨的时间越长,做多的强度越大;上涨的时间越短,做多的强度越小。另外,计算一定幅度涨势所需要的时间,可以进一步推测做多的强度:所需要的时间越短做多强度越大;反之,越小。还有,对比两波相邻上涨的持续时间,可以推断股价继续上涨的动力是否充沛:后一波上涨的持续时间长于前一波上涨的持续时间,做多热情逐渐高涨;反之,做多的热情逐渐低落。
下面,让我们结合实际案例进行具体分析。
【案倒】
同样是日内涨停,到达涨停前的一波涨势,其持续的时间越短,做多的强度越大,后市继续顺势上涨的可能性越高。以图205为例,当日该股开盘后就直接向涨停板进发,仅用了6分钟就顺利封至涨停板,强势毕现。不过,相比图206的开盘直接涨停而言,图205的做多强度还是略逊一筹。
【案例】
在图207中有两波明显的涨势:第一波涨势从9点30至9点37分,持续了7分钟;第二波从9点40分至9点43分,持续了3分钟。第二波涨势持续的时间明显小于第一波涨势,说明该股做多的热情迅速降温,短期之内该股将进入调整期,甚至调头下跌。在得出这样的判断之后，就可以择机离场了。
2.回调时间
通常,我们将回调时间与上涨时间结合在一起进行观察,以便从中发现做多力量的变化。根据回调时间和上涨时间的对比关系,会出现三种情况,下面具体分析。
【案例】
时回调,是指在股价上涨的过程中,回调时间远小于上涨时间。这说明 盘中做多力量占据明显的上风,空头无力阻止多头的进攻,后市应该会继续上涨,直至多空平衡。如图208,中元华电开盘后直奔涨停,期间只有一次非常短暂的回调,随后一鼓作气封至涨停板。
通常而言,回调时间越短,随后上涨的力度和幅度越大。因此,一般只有在领涨的 强势股中才会出现短时回调。投资者应该密切关注出现短时回调走势的 个股,一旦发现,可以择机介入或者 持股待涨。
【案例】
等时回调,是指在股价 上涨过程中,回调时间接近上涨时间。这说明盘中多空力量处于基本均衡的状态中,空方略微占优(毕竟处于 上涨趋势中),后市股价可能会进入振荡行情中,直至多空力量再次失衡。经过振荡后,如果股价 放量继续上涨,后市继续 看涨;如果股价破位下跌,后市转而看空。
如图209,开盘后该股先涨后跌:上涨的时间为9点30分至9点34分,共计4分钟;回调的时间为9点34分至点38分,也是4分钟,即等时回调。此后,股价继续下跌,跌破 均价线支撑,已经可以推断短期之内股价继续冲高上涨的可能性较小了。
【案例】
长时回调,是指在股价上涨过程中,回调时间远大于上涨时间这说明盘中做空力量明显占据上风, 庄家可能在顺势出货,多方要扭转颓势很难;或者庄家感到抛压沉重,难以继续做高,需要通过振荡化解上涨压力。这种走势的后市很多不太妙,尽量回避此类走势个股为上。如果在回调过程中还伴随量能明显放大,投资者更应该及时出局。
如图210,该股开盘后先跌后涨,这第一波涨势持续的时间为9点32分至9点36分,计4分钟。随后股价开始回调,从9点36分至9点44分,共8分钟,明显长于此前的一波涨势,即长时回调。由于此时股价运行于均价线下方,可以推断该股短期内走弱的可能性很高。
【案例】
在股价上涨过程中,发生回调是非常正常的,只要回调没有改变上涨的趋势,投资者就不应该草木皆兵。尤其是长时回调,这对投资者的耐心是个考验。在回调出现后,投资者应该静观其变,只要没发现主力出逃,我们完全有理由等待下一波涨势的来临(由于分时变动很快,如果没有明确的离场信号,可以持股待变)。
如图211,在一波明显的涨势之后出现了长时回调,不过回调幅度非常小,而且没有明确的离场信号出现。因此,投资者应该耐心持股待变。
3.下跌时间
下跌与上涨正好相反,下跌时间不同,其代表的做空强度也不同下跌的时间越长,做空的强度越大;下跌的时间越短,做空的强度越小。另外,计算一定幅度跌势所需要的时间,可以进一步推测做空的强度:所需要的时间越短,做空强度越大;反之,越小。还有,对比两波相邻下跌的持续时间,也可以推断股价杀跌的强度:后一波下跌的持续时间长于前一波下跌的持续时间,强势杀跌;反之,弱势杀跌。
【案例】
以极端的例子进行解释,同样是 跌停,一字跌停的杀跌强度肯定是远强于盘中缓慢跌停的强度,而且往往会引发更大周期、更大幅度的下跌。比如,图212是 重庆啤酒2011年12月8日的分时一字跌停,图213显示这个一字跌停出现之后的杀跌过程。对比同期其他下跌的个股,该股的跌幅遥遥领先。
【案例】
如图214,该股开盘后形成三波杀跌的走势,杀跌持续的时间逐渐缩短,显示做空的力度在持续减弱。因此,当该股随后形成直线拉升时,可以推断此前的杀跌行情已经结束;当该股创出日内新高时,后市走势更加乐观。
4.反弹时间
同理,根据反弹时间和下跌时间的对比关系,可以分为三种情况研究市场的杀跌能量。
【案例】
短时反弹,是指在 股价下跌的过程中,反弹时间远小于上涨时间。这说明盘中做空力量占据明显的上风,多头组织的反攻不堪一击,后市应该会继续下跌,直至多空平衡。如图215,在经历了一波下跌之后,该股形成了一波短时反弹,说明做空力 量比较强大,后市只能继续下跌寻求支撑。
通常而言,反弹时间越短,随后下跌的力度和幅度越大。因此,般只有非常弱势的股票才会出现短时反弹。投资者应该密切关注出现短时反弹走势的个股,一旦发现应该抓紧时间择机离场或者回避。
【案例】
等时反弹,是指在股价 下跌过程中,反弹时间接近下跌时间。这说明盘中多空力量处于基本均衡的状态中,多方略微占优(毕竟处于 下跌趋势中),后市可能会进入振荡行情中,直至多空力量再次失衡。经过振荡后,如果股价继续下跌,后市自然 看跌;如果股价放量上涨,后市转而看涨。如图216,在等时反弹出现之后,该股见底企稳,转入到上涨行情中。
当投资者发现分时走势图中的等时反弹时,可以将其纳入关注个股中,但不宜着急介人,应该等待行情明朗之后再行决定。
【案例】
长时反弹,是指在股价下跌过程中,反弹时间远大于下跌时间。这说明盘中做空力量明显趋弱,股价有可能见底企稳。投资者可以结合反弹的幅度和量能综合分析,以确定是否值得介入。如果出现长时反弹的同时,反弹的幅度很小,且后期没有量能放大,此后股价继续下跌的可能性依然很大。
如图217,该股开盘后先跌后涨,下跌持续了4分钟,上涨持续了约8分钟,而且还创出了日内新高,可以看作是长时反弹,意味着 早盘的跌势已经结束。
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