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分价表分析

版块: 股票学习 分时图

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        分价表,用于显示日内各个成交价位成交的总手数、各价位上的成交量占总成交量的比例以及各价位的竞买率(有些行情软件还提供成交笔数、每笔均量等数据)。其中,竞买率是指各价位的成交量中以卖价成交的比例,其实质就是内外盘在每个价位上的体现(如此对比,上文的内外盘就是非常笼统的成交统计了),投资者可以从中观察到更加详细的多空力量对比数据。
        分价表属于精确统计,可以更加细致地体现盘面上的成交动向,是非常重要的行情数据,其作用主要体现在如下几个方面:
        (1)寻找个股当日的密集成交区。
        (2)判断压力和支撑的位置。
        (3)利用竞买率分析每个价位的多空力量对比,从中发现日内的重要成交价。
        (4)比较自己的交易成本与市场平均成本、重要成交价的差异。其中,寻找个股的密集成交区并由此确定压力位与支撑位,是运用分价表看盘的最主要目的,下面具体进行介绍。

        1.密集成交区

        在一个交易日之内,个股会以很多不同的价格成交(全日跌停或者涨停的成交价只有一个),但不是每个价格的实战价值都相同。如果某几个相邻的价位出现明显异常的放量,这几个价位就构成了密集成交区,说明多空在此展开激战,意味着该区域的实战价值较高,值得我们重点关注。
        密集成交区为我们提供了观测市场变化的标尺,即由此可以确定股价运行的压力位与支撑位。在了解如何确定压力位与支撑位之前,先让我们看个例子,进一步了解一下密集成交区。
        【案例】
        图156是阳光股份的分价表,从中可以看出,当日的成交价为4.82~5.20元。其中,成交量明显偏少的区域是4.82-4.96元,明显偏多的区域是5.04~5.15元(即密集成交区,上下限价格还可以适当浮动)。
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        先不要打开该股的分时走势图,单凭分价表看看从中能获得哪些有价值的信息。通过这样的方式观察分价表,可以帮助我们更好地理解量价之间的关系。
        (1)密集成交区的放量非常均匀,而且每个价位的均量明显高于成交量偏少区域的均量,说明当日总体应该处于涨势中。
        (2)密集成交区应该是当日该股的主要活动区域,最具有关注价值,后市的走势与此息息相关。如果股价向上放量突破这个密集成交区,出现一波涨势的可能性很高;相反,如果跌破这个密集成交区,出现一波跌势的可能性更高。
        (3)成交量明显偏少的区域,持续的时间应该很短,而且出现在早盘的可能性很高。如果早盘该股直接放量,后市要想缩量至如此地步价格下跌至如此位置,几乎不可能。
        然后,打开该股当日的分时走势图(见图157),将上述分析与实际走势进行对比。
        (1)该股当日以4.91元开盘,以5.14元收盘,涨幅4.26%,确实处于涨势之中。
        (2)当日股价的振荡区间是4.97-5.15元,与根据密集成交区推测的活动区域基本吻合,即走势正常。在收盘之前,该股一度向上突破密集成交区,可惜成交量没有随之放大,突破还不能真正确认。最后,该股在密集成交区的上限附近报收。
        (3)成交量偏少的区域出现在开盘15分钟之内,符合预期。
        图158是该股次日的分时走势图,从中可以看出,该股开盘后很快就向上放量突破了前一交易日的密集成交区,意味着一波涨势开始了。

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       2.支撑和压力


        旦发现分价表中出现密集成交区,我们就可以据此推测该股的支撑压力位了。出现密集成交区,通常意味着将出现一波振荡整理行情。那么,如果股价活动在密集成交区之下,这段价格区域就构成压力位;如果股价活动在密集成交区之上,该价格区域就构成支撑位;如果股价活动于密集成交区之内,该价格区域的上限就是压力位,下限就是支撑位。
        【案例】
        从图159展示的分价表中可以看出,成交价在14.65-14.81元之间成交量明显较大,构成密集成交区。针对在此之间的振荡而言14.65元就是支撑位,14.81元就是压力位。

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        图160是该股的分时走势图,从中可以看出,自开盘至午后13点22分,该股基本活动于上述密集成交区之内。由此,可以设定该密集成交区的上限14.81元为压力位,下限14.65元为支撑位。13点22分该股向下跌破14.65元的支撑位,意味着一波跌势开始了。最终,该股以13.82元报收,跌幅达到7.50%。
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        【案例】
        再来看一个向上突破的例子,见图161。当日,该股开盘后进入波明显的跌势中,形成高开打压走势,日内走弱的可能性很高。这波跌势发展到5.30元附近时终止,随后进入一波振荡整理行情中,波动的上限为5.38元,下限为5.30元。观察分价表,在此波动区间内该股出现成交量堆积,属于密集成交区,见图162。那么,波动的上下限应该属于比较可靠的压力位与支撑位(成交清淡的整理区,其构筑的压力位与支撑位的可靠性较低)。
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        10点47分,该股向上突破5.38元的压力,意味着该股就此见底由于早盘的弱势,该股由此直接进入明显涨势的可能性不大,后市应该会先进入高位振荡整理行情中。至于高位振荡整理完毕之后股价将何去何从,此时尚无法判断。


        常见的阻力位与支撑位


        阻力与支撑是空间的两种表现形式。
        股价走势图是多空双方力量对比的明证,当多方力量强时,向上走,当空头力量强时,向下降,就这样简单。好比一个人爬山与滑雪爬山时会遇到障碍,影响向上的力度,滑雪时也会遇到阻力以至于滑不下去,股市中便演化为阻力和支撑。

        1.阻力


        空头力量盛、多头力量弱的地方自然形成阻力。实战中,因大众预期的一致性,下列区域常会成为明显的阻力
        (1)前收盘。
        若当日股价开盘低于前收盘,那么,在向上爬的过程中会在此遇到阻力。这是因为经过一夜思考之后,多空双方对前收盘达成了共识,当日开盘时会有大量股民以前收盘价位参与竞价交易,若股价低开,表明卖意甚浓。在股价反弹过程中,一方面会随时遭到新拋盘的打击,另一方面在接近前收盘时,早晨积累的卖盘会发生作用,使得多头轻易越不过此道关。
        (2)今开盘。
        若当日开盘后走低,因竞价时积累在开盘价处有大量卖盘,因而将来在反弹回此处时,会遇到明显的阻力。
        (3)均线位置。
        短线运行中的5日线、10日线被技术派格外看重,一旦股价爬升至此处,会有信奉技术的短线客果断拋售,故而阻力形成便十分自然。
        (4)前次高点。

        盘中前次之所以创下高点,是因为此处有明显的卖盘积压,当股价在此遇阻回落又再次回升时,一旦接近前次高点,会有新的做空力量介入,同时多头也会变得小心谨慎。因此,在走势图上便形成了明显的M头形态,而且多数时间右边的高点会低于左边的高点。
        (5)前次低点。
        前次低点的形成缘于多空双方的均衡,表明买方力量强劲,而当股价在此低点渐渐失去支撑时,会有相当多的做空人加入抛售行列,从而导致大盘急泻,状如跳水。因“跳水”时间过于短促,会在此处沉淀下未成交的卖盘,故当股价反弹至此时会遇到阻力。
        (6)整数关口
        由于人们的心理作用,一些整数位置常会成为上升时的重要阻力如50、100、500、1000、10000点等。特别是一些股价的整数关口常会积累大量卖单。
        判明阻力区的目的是为了卖在最高点或次高点,一般可以在判明的阻力区之前卖出。如短线高手一般不会在10.00元卖出,而宁可在9.99或9.98元报卖,以增加成交机会。或者,当股价从高处滑落后,在第二次接近此高点时报卖。

        2.支撑


        股价跌不下去的地方即为支撑,常见的支撑区有以下几类
        (1)今日开盘。
        若开盘后走高,则在回落至开盘价处时,因买盘沉淀较多,支撑便较强。道理与阻力区相似。
   (2)前收盘。
        若股价从高处回落,在前收盘处的支撑也较强。
        (3)均线位置。
        主要是5日线、10日线等。
        (4)前次低点。

        上次形成的低点区一般会成为人们的心理支撑,其道理也与阻力区相同。
        (5)前次高点。
        前次高点阻力较大,一旦有效越过,因积淀下的买盘较多,因此当再次回落时,一般会得到支撑。
        (6)整数关口。
        如股价从30元跌至20元时,自然引起人们惜售,破20元也不易。
        判明支撑的目的是为了争取在低位区买进。
        由上述分析可以看出,支撑与阻力是一对可以互相转化的矛盾,原先的阻力突破后反过来可以成为支撑,原有的支撑跌破后反过来也可以成为阻力。对支撑与阻力的把握也有助于对大市的研判。如当冲过阻力区时,表示市道甚强,可买进或卖出;当跌破支撑区时,表示市道很弱,可以沽空。





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2020-3-30 17:24:43 阅读模式

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