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一、留意集合竞价
集合竞价即在每个交易日上午9:15-9:25,由投资者按照自己所能接受的价格按规定进行买卖申报,由电脑交易处理系统对全部申报按照价格优先、时间优先的原则排序,并在此基础上,找出一个基准价格,使它同时能满足三个条件:成交量最大;高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足(成交);与基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部满足成交),该基准价格即被确定为成交价格。集合竞价方式产生成交价格的全部过程,完全由电脑交易系统进行程序化处理,最后,将处理后所产生的成交价格显示出来。
集合竞价方式的原则是价格优先、时间优先,体现在电脑主机上就是将所有的买入和卖出申报价格按由高到低排出序列,同一价格下的申报原则按电脑主机接受的先后顺序排序。在集合竞价过程中,若产生一个以上的基准价格,即有一个以上的价格同时满足集合竞价的三个条件时,沪市选取这几个基准价格的中间价格为成交价格,深市则选取离前收盘价最近的价格为成交价格。
二、关注开盘价
在分时看盘中,分析开盘价是非常关键的。开盘价就像一个人早起时的精神面貌:高开说明斗志昂扬,平开还算端庄,低开则是萎靡。一个好的精神状态甚至可以使股价一天都表现良好。
假如一个正处于主升的品种,低开、高开、平开都是有一定含义的。主升中的低开常常隐藏杀机,尤其在上涨了相当的幅度后,一个低开足以“致命”。在分时观察中要注意以下几种现象：
(1)如果开盘后立即上攻,盘口显示出很强的攻击盘,但是盘中整理时却莫名其妙地跌破开盘价,一度创出新低,收盘前再度拉高。这种走势其实已经蕴含了一种多空的转换,如果做盘资金坚决,那根本不可能让别人拣到低价位筹码,因为资金在拉高时,本身就是在承接。而出现了比其承接价还低的价位,无疑是让场外的成本低于他的成本,这就像从主力的口袋里掏钱是主力所无法容忍的,一旦出现这种走势,需要的是慎重和观望。
(2)如果开盘后略微上攻后即迅速跌破开盘价,且始终无法再冲破开盘价位。如果这种走势是在阴线的后面,所透露的盘面信息是不给前一天的高位买入者解套的机会;如果盘中持续低走,是一种极其弱的态势。
(3)如果开盘后一度短时间上攻,且回跌破了开盘价后,还是能够继续创新高。这里要观察新高和前期高点的幅度,如果只是略微地创出了新高那持续创新高的力度就值得怀疑。如果正处于主升通道的一只股票,在分时走势中反复给投资者在开盘价位下的“绿色海洋”中建仓的机会,则当天走势很可能是以调整为主,不会有太过凶猛的涨势,即使尾市出现拉抬,投资者也要慎重考虑是否这时介入。
三、开盘后看盘要点
开盘不仅仅是前一交易日的延续,而且还是当日交易走向的先期预演。当日开盘后30分钟股指与个股的走势,是对当日的运行方式研判的重要依据对开盘的认知较为深刻的投资者,往往能从当日开盘细节中看出当日股市运行趋势,并相应做出正确的买卖交易决策。
(一)要确认开盘的性质
1.呈现高开走势
相对于前一日收盘价而言,若高开,说明人气旺盛,抢筹码的心理明显市势有向好的一面;但如果高开过多,使前日买入者获利丰厚,则容易造成过重的获利回吐压力;如果高开不多,则表明人气平静,多空双方暂无恋战的情绪。
2.呈现低开走势
如果股价低开,则表明获利冋吐心切或亏损割肉者迫不及待,故趋势有转坏的可能。如果在底部突然走高,且幅度较大,常是多空双方力量发生根本性逆转的时候,因此,回档时反而构成进货建仓良机;反之,若在大势已上涨较多时发生大幅跳空,常是多方力量最后喷发的象征,表明牛市已走到了尽头,是出货的较好时机。在底部的大幅低开常是空头歇斯底里的最后击,此时是投资者建仓的好机会;而在顶部的低开则证明人气涣散,持有者皆欲争先出逃,也是走势看弱的表现,其后虽有反弹,但基本上一路下泻。
在大势上升中途或下降中途的高开或低开,一般有继续原有趋势的意味,即上升时高开看好,下跌时低开看淡。
(二)重视开盘后30分钟
经过上一交易日后的思考,投资者所做出的投资决策大多是较为坚决且接近理性的,在开盘后的30分钟里最能反映多空双方的力量对比,所以从此期间大致可以研判全天的走势。通常,一般短线散户更多地喜欢将手里要了结的股票在头30分钟内抛掉,而在当日最后30分钟决定是否买进股票。而市场主力做盘也喜欢在开盘30分钟完成当日的拉高、试盘、洗盘等任务,因为在这段时间人们的投资心理最浮躁,最希望得到某种方向的指引。
一般来说,多头为了顺利吃到货,开盘后常会迫不及待地抢进,而空头为了完成派发,也会故意拉高,于是造成开盘后的急速冲高,这是强势市场中最常见的情形。而在弱势市场中,多头为了吃到便宜货,会在开盘时即向下砸,而空头胆战心惊,会不顾一切地抛售,造成开盘后的急速下跌。
1.第一个10分钟
多空双方之所以重视开盘后的第一个10分钟,是因为此时盘中买卖量都不是很大,因此用不大的量即可以达到预期的目的,主力机构通过集合竞价跳空高开拉高或跳空低开打压,借此测试抛压和跟风盘的多寡,借以对今日的操作计划进行修正。
2.第二个10分钟
在第二个10分钟多空双方进入休整阶段,一般会对原有趋势进行修正。如空方逼得太猛,多头会组织反击,抄底盘会大举介入;如多方攻得太猛,空头也会予以反击,获利盘会积极回吐。因此,这段时间是买入或卖出的一个转折点。
3.第三个10分钟
在第三个10分钟因参与交易的人越来越多,买卖盘变得较实在,虚假的成分较少,可信度较高。这段时间的走势基本上为全天走势奠定了基础。此时,投资者应密切注意个股量价配合的情况、委买单与委卖单的多寡,以研判大势是“走多”还是“走空。一般而言,开盘委比达到2倍以上,显示人气旺盛,短线资金入场;反之,则表示短线资金离场观望。如两者相差不大,则需观察是否有大手笔委托(买卖)单,同时应结合前的期量价趋势加以分析。
(三)判断开盘后80分钟价格趋势
投资者想要正确地把握股价的走势特点与规律,可以以开盘价为起点因为开盘价是多空双方都认可的结果,也是多空力量的均衡位置),把开盘后的第一个10分钟、第二个10分钟、第三个10分钟指数或价位连成三条线，以开盘30分钟的走向预测当日的价格趋势。
在通常情况下,股价走势会沿开盘三线的方向运行。如果开盘三线在9:40、9:50、10:00始终在开盘平行线上方移动,且一波比一波高,为涨势盘面;如果开盘三线一路走低,始终在开盘平行线下方移动,并且与平行线的距离越拉越大,此为跌势盘面;如果开盘三线始终沿开盘平行线上下波动，且波动幅度上下相当，则为震荡盘面。
四、盘中的看盘要点
在10点以后,股市进入另一个多空双方搏杀阶段。股价在盘中走势,无论是探底回升、窄幅震荡,或冲高回落,全部体现控盘主力的操作意图。盘中运行状态一般有以下几种情况：
(1)大盘处于上升途中,个股若平开高走,回调不破开盘,股价重新向上,表示主力做多坚决,投资者应待第二波高点突破第一波高点时加仓买进。
(2)大盘低位时,个股如形成W底、三重底、头肩底、圆弧底时,无论其高开低走还是低开低走,只要盘中拉升突破颈线位,回调不破颈线位时，投资者便可挂单买进。
(3)大盘下跌时,若个股低开低走,击破前一波低点,多是主力看淡行情,应离场观望。
(4)大盘趋弱时,个股高开低走,反弹无法翻红时,投资者宜在无法红时获利了结,以免在弱势中高位被套。
(5)个股低开高走。若探底拉升超过跌幅的50%时,此时股价回调跌不下去,表示主力做多信心十足,可于昨日收盘价附近跟进。
(6)个股升势中,若高开低走,两波反弹无法创出新高。此刻若放出大量,则是主力利用高开吸引投资者跟风追涨,进行派发。
(7)个股低位箱体走势,无论高开低走、平开平走、低开平走或向上破时均可跟进;若是高位箱体突破时,应注意风险。当日股价走势出现横盘，最好观望,以防主力震荡出货。
(8)个股箱体走势后下破箱体时,可在箱底卖出。无论高开平走、平开平走或低开低走,尤其在箱体呈现大幅震荡时,一旦箱体低点支撑失守,显示主力已失去护盘能力,至少短线向淡,暗示新一轮的跌势开始,投资者应毫不犹豫斩仓出局。
五、尾盘看盘要点
尾盘不仅对当日多空双方交战起到总结作用,而且还决定次日的开盘走势,所以,股票市场波动最大的时间段是在临收市半小时左右。此时股价常常异动,是主力取巧操作典型手法的表现,因此尾盘效应应格外重视。
(一)修正尾盘
前市收盘是多空双方都进入休整的时间,前市尾盘的最后拼搏,已能表现出多空双方的强弱。因此依据前市尾盘的修正,便基本可以判断后市的走势。
首先,找出前市的最高价与最低价,并计算出其中间价;以前市收盘价与前市最高价、最低价、中间价进行比较,判断其后市的走势。
如果用前市收盘价与最高价、最低价、中间价相比较,前市收盘价在最高价与中间价之间,那么尾市多方将强于空方,股价将逐步震荡走强或再创新高。如果用前市收盘价与最高价、最低价、中间价相比较,前市收盘价在最低价与中间价之间,那么尾市空方将强于多方,股价将逐步震荡下挫或再创新低。
(二)判断次日走势
1.上涨中
(1)如果尾盘量缩价涨,这种情形在涨势中多为高潮阶段时的惜售现象，次日股价通常多以跳空高开为主,前一日尾市没有买入的投资者,一般多会追涨买进。
(2)如果尾盘急速下跌而成交量放大,次日一般以平开或高开方式开盘，这是主力或机构洗盘的特征。
(3)如果尾盘量增价涨,表示股市人气旺盛,看涨心态浓厚,次日一般以高开方式开盘。
2.盘整中
(1)如果尾盘量增价跌,次日一般以平盘或低开方式开盘居多,以这种现象开盘往往代表上攻资金参与不积极,预示大盘将转入调整或下跌阶段。
(2)如果尾盘量增价涨,这表明当日大盘攻势强劲,多方明显强于空方，次日一般以平开或高开方式开盘。
(3)如果突破关键关口时量价俱增,说明多方信心十足,致使成交量与价格同步增加,次日一般以大幅高开方式开盘,然后再走岀高开低走回档盘整的走势。
3.下跌中
(1)如果尾盘量缩价跌,且大盘处于跌势中,说明空方强于多方,次日将小幅低开开盘,再急速或逐步下跌。
(2)如果尾盘价涨成交量也放大,K线收中阴,次日一般以平盘方式开出,然后往下逐步下跌,或直接向下跳空下行。
(3)如果尾盘价涨成交量也放大,K线报收小阴或小阳,说明尾盘量价俱增,配合KDJ等指标分析,次日将以高开方式开盘,呈震荡反弹走势。
六、分析买卖盘
买卖盘即买盘和卖盘。买盘与卖盘指的是买价最高前五位揭示和卖价最低前五位揭示,是即时的买盘揭示和卖盘揭示。买卖双方的出价与数量构成盘口表现中的买盘和卖盘,市场投资者能够直接看到的是“买一”到“买五”和“卖一”到“卖五”的买卖委托以及“内盘”“外盘”和“委比”“量比”等概念。
买卖盘中包括散户买卖盘与庄家买卖盘。一般主力庄家的买盘和抛盘多数是数量较大、价位集中;散户的盘口表现数量较少、价位分散。庄家盘是行情
的主导力量,按照“二八定律”即市场中主力盘占市场总成交的20%,散户占80%,那么这20%的主力盘往往能够起到决定性的作用。
观察分析买卖盘细节,是解读盘口语言的核心。股市中的主力经常在此挂出巨量的买单或卖单,然后引导股价朝某一方向运行。许多时候,大资金时常利用盘口挂单技巧,引诱投资者做出错误的买卖决定。例如,有时主力刻意挂出大的卖盘,以动摇持股者的持股信心,但股价此时不仅不跌,反而会上涨,这充分显示出主力刻意示弱,欲盖弥彰的意图。因此,实战看盘过程中,盯住盘口可以使投资者及时发现主力的一举一动,从而更好地把握买卖时机。
行情信息系统软件一般都为投资者提供五档的买卖盘情况。在这五档的买卖盘中,前三档信息是最重要的,即个股即时走势中买一、买二、买三和卖卖二、卖三的情况。这几档的买卖盘是个股庄家表演的舞台,主力的动向经常会在这里暴露出来。投资者只要在看盘的过程中能够细心观察,就不难发现主力的动向。
下面对买卖盘中前三档的看盘要点进行详细的介绍。
1.解读买一、卖一
例如,某股卖一的价格为593元,只有45手挂单,买591元处有20手挂单。在成交明细中显示成交价为591元,成交数量是25手,而卖一处显示只减少了20手。出现这种情况,显然表明在此次成交中,主力在盘中进行了对倒。
2.解读买二、买三、卖二、卖三
在盘口不断有大单在卖二、卖三处挂出,并且不断上撤,而在买三处的挂单却很小。最后出现一笔大买单,一口吃掉上方所有的卖单,同股价出现大幅拉升。出现这种情况,一方面是主力在显示实力,另一方面是为了引诱跟风者买进,主力和跟风者两者合力形成共振,可以减少主力拉升股价的压力。这种情况一般会在股价处于刚刚启动的初期出现,投资者在看盘过程中如果遇到这种走势的个股时,就可以大胆跟进。
3.庄家小規模暗中吸筹
有时买盘较少,买一、买二、买三处只有10~30手挂单,在卖单处也只有几十手挂单,但卖盘一直大于买盘,并不时出现抛单。在交易过程中,买一处的挂单却没有明显减少,有时买单反而增加,且价位不断上移。出现这种现象的主要原因是主力同时敲进买卖单。此类股票如果股价蛰伏于低位,投资者可作中线关注,在大盘弱市时尤其要注意。一般此类股票主力运作周期比较长,投资者要有耐心。
七、分析内外盘
内盘和外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘,反映了场内买盘承接力量强劲,走势向好;若内盘数量大于外盘则反映场内卖盘汹涌,买盘难以抵挡,走势偏弱。
由于内盘、外盘显示的是开市后以“委卖价”和“委买价”各自成交的累计量,所以对判断目前的走势强弱有益。如果“委卖价”与“委买价”价格相差很大,说明持币者追高意愿不强,持有者惜售心理较强,多空双方处于僵持的状态。
主动性买盘就是对着卖盘一路买,每次成交时箭头为红色,委卖单不断减少,股价不断往上走。在股价上扬的过程中,抛盘开始增加,如果始终有抛盘对应着买盘,每次成交箭头为绿色,委买单不断减少,使得其股价逐渐往下走,这就是主动性卖盘。一般而言,盘中出现主动性买盘时,投资者可顺势买进做多;盘中出现主动性卖盘时,投资者可以顺势卖出做空。在这种情况下投资者要注意不要逆市操作,否则很容易吃亏。
从理论上讲,内盘和外盘的数值可以反映主动卖出和主动买入量的大小。有不少人将此作为短线买卖的参考依据。但内盘和外盘的数值有时并不是真实
的,主力为了迷惑散户会故意制造出虚假的内盘和外盘,散户股民如果没有定的研判能力,往往容易上当。
散户在利用内外盘的大小判断股票的走势时,一定要同时结合股价所处的位置和成交量的大小,更要关注股票走势的大形态。具体注意事项包括以下几点
(1)当股价处于低位上升的初期或主升期时,如果连续几天都出现外盘大于内盘的现象,则是大资金进场买入的表现。遇到这种走势的个股时,投资者应该密切关注其走势动态,一旦股价启动,就应该立刻跟进。
(2)当股价处于高位上升的末期时,出现外盘小于内盘的情况,则是大资金卖出的表现。此时,投资者就应该谨慎,如果持有该股的话,一旦发现股价上涨无力,就应该果断出局。如果投资者此时是在场外观望的话,就不要轻易进场操作
(3)当股价在低位上升的初期或低位横盘区时,出现外盘远小于内盘的情况,不管日线是否收阴,只要一两日内股价止跌向上,往往是大资金在诱空,主力打压股价其实是在逢低买入。出现这种走势的个股,一旦股价走强投资者就可以进场参与操作
(4)当股价处于高位的上升期或高位横盘区,出现外盘远大于内盘的情况,但股价滞涨或尾市出现拉升时,无论是收阴还是收阳,往往都是大资金在诱多的信号,主力拉升是假,实际上是在出货。此时,投资者应该特别谨慎,一定不要去碰这种走势的个股,因为操作这类股票的风险极大。如果投资者持有该股的话,一旦出现上涨无力的现象,就要坚决卖出。
八、分析大的买卖单
投资者在看盘的过程中,经常会发现盘面上有大买卖单出现,这些大买卖单在不同的时期以及在股价处于不同价位时出现,其所代表的意义是不一样的。一般情况下,4位数以上的买卖盘都可以认为是大买单与大卖单。投资者要关注一些有异动的大单,以免错失良机。
下面对一些常见的大买卖单出现时所代表的盘口意义进行讲解,以便投资者在看盘过程中正确地分析判断。
1.连续的单向大买单
连续的单向大买单,显然非中小投资者所为,而大户也大多不会如此轻易买卖股票而无视亏损。大买单数量以整数居多,但也可能有零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。
大单相对挂单较小,且并不因此使成交量有大幅改变,一般多为主力对敲所致。成交稀少得较为明显,此时应是处于吸货末期,是主力进行最后打压吸货之时。大单相对挂单较大且成交量有大幅改变,是主力积极活动的征兆。如果涨跌相对温和,一般多为主力逐步增减仓所致。
2.大单扫盘
股价在上涨的过程中,常有大单从天而降,将卖盘挂单连续洗漱吞噬，这种情况称为扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际,若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时,则预示主力正大举进场建仓,是投资者跟进的绝好时机。
3.隐性买卖盘
在买卖成交中,有的价位并未在委买、委卖挂单中出现,却在成交一栏里岀现了,这就是隐性买卖盘,其中经常隐含庄家的踪迹。出现单向整数连续隐性买单,而挂盘却无明显变化,一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。
一般来说,上有压单,而出现大量隐性主动性买盘(特别是大手笔),股价不跌,则是大幅上涨的先兆;下有托单,而出现大量隐性主动性卖盘,则往往是庄家出货的迹象。
4.低迷期的大单
当某只股票长期低迷,某日股价启动,卖盘上挂出巨大抛单(每笔经常上百、上千手),买单则比较少,此时如果有资金进场,将挂在卖一、卖二卖三档的压单吃掉,可视为是主力建仓动作。注意,此时的压单并不一定是有人在抛空,压单有可能是庄家自己的筹码,庄家在故意造量吸引注意。大牛股在启动前时常出现这种情况。
5.盘整时的大单
当股价在某日正常平稳的运行之中,突然被盘中出现的上千手大抛单砸至跌停板附近,随后又被快速拉起;或者股价被突然出现的上千手大买单拉升然后又快速归位,表明有主力在其中试盘,主力向下砸盘,是在试探基础的牢固程度,然后决定是否拉升。该股如果一段时期总收下影线,则向上拉升可能性大,反之出逃可能性大。
6.下跌后的大单
某只个股经过连续下跌,在其买一、买二、买三档常见大手笔买单挂出，这是绝对的护盘动作,但这并不意味着该股后市就能止跌。因为在市场中，股价是护不住的。主力护盘,证明其实力欠缺,否则可以推升股价。此时,该股股价往往还有下降的空间。但投资者可留意该股,因为该股套住了庄家,旦市场转强,这种股票往往一鸣惊人。
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