潜伏底是指股价在一个极狭窄的范围内横向盘整,股价的高低波幅非常有限,而且成交量也较低迷的K线组合形态。经过一段较长时间的潜伏蓄势后股价迅速上升,成交量同时放大,形成向上突破盘整走势。
潜伏底向上突破有两种情形:一种是突破上边线后,直接往上走;一种是突破上边线后,回抽确认再往上走。如图4-12、图4-13所示。
回顾历史可以发现,潜伏底大多出现在市场交易清淡之时以及一些股本较小的冷门股上。由于这类股票流通量小,而且公司实力不能引起投资者重点关注,前景暗淡,稀少的买卖使股票的供求相对平衡。持有该股的投资者不想抛售手中的股票,有意买进的投资者也暂作观望态度,于是股价就在一个狭窄的区域里上下移动,既没有上升的意图,也没有下跌的迹象,给人一种沉闷的感觉。有一天,可能受到某些突如其来的利好消息,如公司赢利大增、分红前景好等刺激，该股突然出现非同寻常的大量成交,股价也脱离潜伏底大幅向上拉升。在潜伏底形成过程中,先知先觉的投资者就不断在做收集性买入,当形态向上突破后,未来的上升趋势将会强而有力,股价的升幅较大。所以,当潜伏底明显向上量增突破时,投资者应该马上进场,跟进这类股票风险很小,利润十分可观。
在面对潜伏底形态的时候,投资者应该执行正确的投资策略。有的投资者在潜伏底构筑过程中,因耐不住寂寞过早入市,却又受不了股价长时期横盘的折磨,在股价发动上攻行情前失去等待的耐心,提前出局,从而失去一次赚钱的机会。潜伏底的正确入市时间应该选择在股价放量上冲的那一刻。投资者要敢于追涨。因为潜伏底一旦确认,之后的上攻势头将十分强劲,常常会造成连续逼空的行情。而有的投资者对潜伏底爆发出来的急速拉升行情却充满恐惧,一看连续拉出大阳线就不敢再追涨。事实上,潜伏底往上发动时,只要股价上涨幅度不超过50%,且保持价升量增的态势,就可以追涨;若上涨幅度超过50%,可等待股价回档时逢低吸纳。如图4-14所示。
如果将“圆弧底”形成的时间跨度再延长一些,走势再变得平和一些,那么“圆弧底”就会演化成“潜伏底”。
图形识别
价格在一个相对狭窄的区域内保持横盘,既没有明显的上升趋势,也没有明显的下跌趋势,长期潜伏,形成价格平台,这就是“潜伏底”(如附图64所示）。
形成机理
俗话说“横有多长,竖有多高”,“潜伏底”是“厚积厚发”的典型代表,它最终一定会被突如其来的利好消息或买方力量打破僵局,以一发不可收的态势向上发展。由此所带来的利润极高,风险极低。
研判法则
(1)“潜伏底”是一个明确的中长期看涨形态。
(2)“潜伏底”在放量向上突破底部盘整区域时,是明确的买人信号。
操作要领
(1)“潜伏底”的形成时间较为漫长,要做好足够的心理准备。
(2)“潜伏底”下方的成交量通常都呈现出规律性的成交量带。
实盘案例:
2000年至2005年的中国股市可以说是大起大落,多数个股基本上也都是这样,但中国船舶(600150)的股价在这几年当中却起伏不大,基本上在一个相对较窄的空间之内潜伏(如图4-16中所示),最后终于伴巨量而突破,股价大涨而特涨(如图4-17所示)。
一般来讲,股价在一个极狭窄的范围内横向移动或缓慢阴跌,每日股价的高低波幅较小,且成交量亦十分小,仿佛像冬眠时潜伏在底部的蛇,这种形态就是潜伏底(图3-4)。 一般而言,潜伏底的特点有以下几方面:第一,低位整理的时间漫长。所谓“潜伏”,亦即长期备受市场的冷落,被投资者打人冷宫,在大盘的多次行情中表现平平,一度成为人们忽略的冷门股。“长期”的标准,短则年,长则数年。第二,筑底前已有充分调整。只有跌得深、跌得透,才会为后市的上升打开空间。第三,低位明显有增量的资金介入。成交量是股价上行的“石油”,只有在低位添加充足的能量,庄家才能向更高、更远的目标迈进,投资者可统计一下在低位潜伏期的成交量以及换手率,低位换手率越高,通常庄家吸纳的筹码就越多。
客观地讲,潜伏底大多出现在股市惨淡之时,及一些股本少的冷门股上。由于这些股票流通量少,而且公司不注重宣传,其前景模糊,结果受到投资者的忽视,稀少的买卖使股票的供求十分平衡,股价在一个狭窄的区域里一天天地移动,既没有上升的趋势,也没有下跌的迹象,其表现令人感到沉闷,就像是处于冬眠时期的蛇,潜伏不动。最后,该股突然出现不寻常的大成交量,原因可能是受到某些突如其来的消息,例如公司盈利大增、分红前景好等的刺激,股价亦脱离潜伏底大幅上扬。在潜伏底中,先知先觉的投资者在潜伏底形成期间不断做着收集性买入,当该形态突破后,未来的上升趋势将会强而有力,而且股价升幅比例甚大。因此,一旦投资者发现潜伏底明显向上突破,就应该及时入场跟进,通常会获得不菲的收获。
需要指出的是,潜伏底往上突破有两种情形:一种是突破上档压力线后直接往上走,这种走势居多;另一种是突破上档压力线后,经回抽再往上走,这种走势较少见。潜伏底突破上档压力线上扬时往往会出现大阳线后再拉大阳线,超涨之后再超涨的现象,这是潜伏底往上突破的一个重要特征。因此,在潜伏底涨升初期,短线操作者可大胆追涨买入。潜伏底突破后,成交量应稳步放大配合股价上涨,否则涨势不可能像预期的那样好。短线投资者必须在底部出现明显突破时方可跟进,突破的特征是成交量激增。当时确认的“潜伏底”在突破后又跌回平台区域甚至跌破前期的最低价,这有可能仅是下跌中途的整理,应止损出局。
事实证明,虽然潜伏底具有巨大的上升潜能,但是真正能抄到潜伏底并享受到潜伏底往上飚升带来丰厚投资回报的人却很少,其原因可以归纳如下:首先,入市时间选择不当。潜伏底的主要特征是成交量几乎处于停滞状态,而且历时很长。在中外股市中耗时几个月的潜伏底屡见不鲜,有些竟会长达数年之久。有些投资者在潜伏底构筑过程中,因过早入市受不了股价不死不活的长时间的折磨,在股价发动上攻行情前离它而去,这是很可惜的。因此,潜伏底的入市时间应选择在股价放量上冲这一阶段。其次,不敢追涨。潜伏底一旦爆发,上攻势头十分猛烈,常常会造成连续逼空的行情,而多数投资者对潜伏底爆发出来的直蹿行情不知所措,一看连续拉出的大阳线就不敢再追涨了。
总而言之,在实战中,投资者需要牢牢记住以下几点操作策略:第一不要“走漏眼”。潜伏底形态的个股通常成交量很小,股价变化不大,容易被投资者忽视。然而,一旦爆发,其涨幅相当惊人。避免“走漏眼”的一种有效方法,是将日K线显示窗口的时间放大到半年甚至一年以上,这样容易发现股价波幅小,日K线呈“一条线”形态的个股。第二,不要过早介人。潜伏底”耗时较长,而且在向上突破之前,也许真的是一支毫无希望的弱势股。如果过早介人,会将资金锁定在相当长的一段时间内。较佳的介入时间是在放量向上突破的2~3天。第三,“横有多长,竖有多高”。在底部横盘时间越长,积累的上攻能量越大。同样是“潜伏底”突破形态,应选择底
部耗时较长的个股介入,其获利会更加丰厚。
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