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均线收敛和发散形态

版块: 股票学习 移动平均线

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        均线收敛是指股价指数运行过程中,原本分散的各条均线岀现收敛聚拢的现象。均线收敛表明市场内各均线周期平均成本趋于一致。
        个股大盘在均线收敛后,大多会形成均线粘合,然后股价或指数将会选择突破方向。如果沿收敛之前的方向突破,趋势将延续;如果逆收敛之前的方向突破,则趋势将逆转。突破粘合形态后,接下来股价或指数就会进入均线发散阶段。
        均线发散是指股价或指数运行过程中,各周期均线由交叉粘合聚拢开始分离,并呈同向发散的现象。均线发散分为多头发散与空头发散,多头发散是指各周期均线向上发散,空头发散是指各周期均线向下发散
        多头发散是多头排列中股价或指数走势最为强势的一段,空头发散是空头排列中走势最为孱弱的一段。多头发散是重要的持仓期,空头发散是重要的空仓期。
        均线收敛之后,很多时候会形成均线粘合。均线收敛和均线粘合的不同之处在于,均线收敛一般出现在持续上涨或者下跌之后,强调股价或指数运行的过程。均线粘合可以出现在行情的任何阶段,更注重均线和均线之间的位置关系。
        均线收敛之后,并不必然形成均线粘合,更多时候是形成均线交叉。均线收敛和均线普通交叉、黄金交叉、死亡交叉、均线背离、均线扭转、均线修复有竞合之处。
        均线发散与多头排列、空头排列的不同之处在于,前者强调股价或指数运行的过程,后者注重K线、均线以及均线和均线之间相互的排列关系。短期、中期、长期均线形成多头或空头排列后,在行情持续运行的过程中,允许短期均线短暂向下甚至发生一定的交叉。当均线由发散开始收敛时,并不意味着多头排列或空头排列行情结束
        趋势的延续和转折带动均线不断收敛、发散,周而复始。
        趋势具有惯性,是因为自然界中的物质具有惯性。人的精神如意志、观点、习性、情绪和欲望等也具有惯性。当二者同向共振时,趋势的力量极大。表现在交易行为上,就是冲动性追涨和恐慌性抛售;表现在均线运行方式上,就是均线多头发散和空头发散。
        当二者逆向运行时,趋势的方向扭转人性的方向,但在扭转过程中相互弱化。表现在交易行为上,就是在下降趋势初期买入,在上升趋势初期卖出;表现在均线运行方式上,就是均线收敛。
        1.均线收敛
        均线收敛有以下技术特征
        (1)河可以出现在上升趋势中,也可以出现在下降趋势中。
        (2)K线和各周期均线由原来的发散状态,逐渐收敛聚拢。
        均线收敛的技术含义如下。
        (1)均线收敛时,如果中期、长期均线运行方向在收敛之前和之后继续上行,则后市向上突破的概率更大。
        在熊市,均线收敛主要是由于股价或指数反弹形成的。中长期均线方向没有改变,说明场内持仓的中长线交易者不看好后市,还在继续抛售股票,导致均线继续下行。在牛市,则主要是由于股价或指数回调形成的,中长期均线方向没有变,说明长线交易者仍然看多,还在继续买入股票
        均线收敛是整理均线形态,整理结束之后,大多将延续原有的趋势方向,沿着中长期均线行的方向突破
        在上升趋势中走岀均线收敛形态,已持有股票的交易者可以继续持股观察,空仓的交易者可以在股价或指数向上突破均线收敛形态时进场买入。
        如图3-145所示,成飞集成(002190)。股价突破中长期均线之后连续涨停,5日、10日和20日均线逐渐收敛,但中长期均线依然向上运行,所以在均线收敛之后,股价向上突破。交易者可以在大阳线向上突破收敛状态,均线再度发散时买入。
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        股价突破中长期均线之处,以及均线收敛之处,都是均线粘合形态。前者是各周期均线粘合,后者是短期均线粘合。
        均线收敛,对于收敛到何种程度、收敛到何时结束,交易者均无法判断。但若均线收敛之逐渐形成均线粘合形态,则股价突破均线粘合形态时,即表示均线收敛完成。
        另外一个判断标准是再度均线发散。均线再度发散和均线粘合突破,二者出现的位置完全致。但均线收敛即使不形成均线粘合,结束后均线也会再度发散,所以均线再度发散的适用性更广泛一些。
        (2)均线收敛时,如果中期、长期均线运行方向在收敛之前和之后继续下行,则后市向下的概率更大。
        在下降趋势中,严格的趋势交易者手里一定不会持有股票。若交易者有持仓,或此前曾进场抢反弹,则应在均线收敛之后及时清仓卖出。
        如图3-146所示,ST园城(600766)。股价连续跌停,5日、10日和20日均线迅速向下空头发散。之后股价止跌,横向整理,5日、10日和20日均线收敛,逐渐形成均线粘合。
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        由于年线、半年线和60日均线在上方呈空头排列,压制股价下行,所以均线收敛之后,向下突破的概率很大。交易者可以在均线完成收敛,形成均线粘合时开始卖出,也可以在股价跌破均线粘合形态时卖出。
        2.均线发散
        均线发散的技术特征如下。
        (1)可以出现在上升趋势中,也可以出现在下降趋势中。出现在上升趋势中是多头发散,出现在下降趋势中是空头发散。
        (2)各周期均线由交叉粘合聚拢逐渐分离,同向发散。
        均线发散的技术含义有以下几点。
        (1)均线多头发散是重要的持股期。
        各周期均线同时向上发散,意味着市场内各周期的持仓者都看好后市,持续买入,所以各周期均线向上移动。因为短期均线比长期均线灵敏,上升速度较快,所以各周期均线就呈发散状态。
        如图3-147所示,西南药业(600666)。股价依次向上突破各条均线之后,开始由粘合状态逐渐发散。期间短期均线有过两次收敛,但中长期均线向上运行的方向一直没有改变,所以收敛后均线继续向上发散,多头格局未改,持股。
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        第二次均线收敛时,股价走出上升楔形形态。股价突破上升楔形之前,即已向上多头发散但多头发散是一个渐进过程,且发散可能随时收敛,所以不是一个很明确的买入点。交易者可以根据黄金交叉、技术图形、K线形态等确定多头发散的进场标准。
        (2)均线空头发散是重要的持币期
        均线空头发散的情况与均线多头发散的相同,只是方向和技术含义相反。
        如图3-150所示,ST宝利来(00008)。顶部,均线在长期均线下粘合,然后股价向下突破,各周期均线向下发散。此时交易者应持币观望。
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        由于该股下跌速度过快,股价过度远离中长期均线,在均线的牵引作用下,存在均线修复的动能。但因为当年该股被恶意操纵和透支炒作等原因,大众交易者不愿意进场接盘,所以该股以均线被动修复的方式进行均线收敛。均线收敛后,各中短期均线再度出现均线粘合形态。随后股价在中长期均线的压制下依旧向下突破,再次形成均线空头发散。交易者继续持币观望。
        其后该股收出了两个收敛三角形。空头排列下的收敛三角形向下突破的概率较大。收敛三角形向下突破后,出现第三次和第四次均线向下发散,交易者依旧需要耐心,捂紧钱袋,空仓等候。

特别提示:
        (1)均线发散意味着市场内各交易周期的交易者,对于后市的看法和行为趋于一致。当看法和行为没有明显改变时,趋势就会持续下去,因此交易者应把握住机遇,坚定做多或做空。
        (2)均线发散是均线多头排列和空头排列的一部分,而且是行情最为猛烈的一段。
        (3)均线收敛意味着有一部分交易者的看法和行为发生了改变。但这种改变究竟是趋势逆转的迹象,还是前进中的漩涡,需要交易者审慎对待。
        中长期均线方向是判断行情发展方向的一个很重要的参考依据,中长期均线向上,则均线收敛后向上突破的概率很大。中长期均线向下,则收敛后向下突破的概率较大。除此之外,技术图形、趋势线和K线形态都可以给出比较明确的信号。





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2020-4-17 16:14:28 阅读模式

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