短期组合大多是由一条短期均线作定量线,一条周期较短的中期均线作定性线。短期组合的灵敏性比较好,在单边行情中从事波段操作,有比较明显的优势。但在震荡市中,买进卖出信号过于频繁,常常会出现低卖高买的亏损操作。
短期组合,常见的有5日和20日均线,以及5日和30日均线两种。因短期组合的定性线周期本来就比较短,所以在实战操盘中,建议尽量采用5日和30日均线组合。除了特别注明的以外,本书都是采用5日和30日均线的短期双线组合。
(1)定性线上行,股价向上突破定性线,表明中期趋势向上,买入。
这一条主要是葛南维第一大法则买入点的技术应用。
如图3-53所示,新华锦(600735)。图中的定性线是20日均线,定量线是5日均线。股价在底部先是以一字涨停向上突破定量线,但因为股价在定性线之下,不是买入点,不必理会。接着再次收出一字涨停,股价向上突破定性线。但因为定性线下行,同样不是有效的买入点,继续观望。果然不久股价就跌破定性线。
随后股价止跌,第二次向上突破定性线。此时定性线已经上行,第一个买人点出现,买人与此同时,定量线也上穿定性线,形成黄金交叉,也是双线组合的买入信号,买入
此后股价基本上依托定量线上行,交易者可以持股不动。期间股价曾经两次有效跌破定量线,但没有跌破定性线。交易者可以在股价跌破定量线时减仓,然后在股价再度向上突破定量线时加仓。
(2)定量线上穿定性线形成黄金交叉,后市看涨,买入。
如图3-54所示,中捷股份(002021)。股价走出逐浪上升的技术形态,期间两度跌破定性线。因为短期组合的定性线周期较短,股价一旦跌破,很容易带动定性线拐头下行,交易者可以在股价跌破定性线时清仓卖出。双线交易卖出和空仓原则第四条,不适用于短期组合。
两度跌破后不久,股价止跌回升,向上突破定性线,定量线也随之转头向上,并上穿定性线形成黄金交叉,看涨信号,买入。
定性线上行,股价向上突破定性线之处也是买入点。与黄金交叉买入点相比,前者比较激进一些。
(3)股价下趺,遇定性线上行支撑止跌回升,买入。
买入点一般参考整理技术图形和见底、看涨的K线形态,常常与股价向上突破定量线的买入点相互印证。
如图3-55所示,德豪润达(002005)。股价依托定性线上行,走出上山爬坡的均线技术形态,是很重要的持股阶段。期间股价多次调整,都在遇到定性线的支撑后止跌回升,交易者可以进场买入或加仓。
买入点可以选在向上突破定量线的位置,也可以参考K线形态、技术图形等。如本例中,第二个买入点可以是向上突破收敛三角形上边线股价突破三角形和突破定量线的位置是一致的。
(4)定性线上行,股价在定性线上方向上突破定量线,买入。
在定性线上方,股价向上突破定量线,大多表明股价短期进入强势,有的会加速上涨。
如图3-56所示,普洛股份(0039在定性线上行支撑的情况下,股价两次向上突破定量线后,都出现了加速上扬的行情,表明向上突破定量线是一个比较好的进场点,交易者可以进场买入或加仓。
(5)定量线下行,遇定性线上行支撑止跌,再度上行,买入。
定量线遇到定性线止跌,表明定性线的支撑依然很强。
如图3-57所示,普洛股份(000739)。股价和定量线分别向上突破定性线后,一直走走停停,进三步退两步。但定量线每一次下行,都在定性线的助推下转头向上,因此后市看涨,买入。
(6)股价、定量线、定性线多头排列,持股。
因为是短期组合,所以满仓持有的前提是完美和标准的多头排列。
如图3-58所示, 维维股份( 600300)。在多头排列状态下,交易者可以放心持股。股价跌破定量线时减仓,向上突破定量线时加仓。跌破短期组合中的定性线,即应清仓。
(7)股价跌破定性线,定性线走平或已拐头下行的,卖出。
这一条是葛南维第六大法则 卖出点在双线交易原则上的具体运用。
如图3-59所示,ST九发( 600180)。股价在 上涨过程中,曾两度下破定性线。第一次仅刺破而未有效跌破,交易者可以继续持股观察。第二次是有效跌破,定性线也开始有走平迹象交易者应清仓卖出。
(8)多头排列期间,股价跌破定量线应减仓
如图3-61所示,ST东碳( 600691)。股价调整时,定性线也由上行走平转而下行。除了调整这一段时间之外,定性线一直上行,股价、定量线、定性线基本上呈多头排列。在多头排列期间,或者说在定性线上行的阶段,股价每次跌破定量线时,交易者都应当马上做出减仓动作。
从图中可以观察到,很多时候股价跌破定量线减仓后,马上就转跌为涨,向上突破定量线发出买入信号,出现这种情况的主要原因,是短期组合定量线、定性线的周期都比较短造成的。即便如此,部分仓位低卖高买的价差损失依然是值得的,因为短期组合中,趋势随时有可能逆转。旦出现逆转,如果之前未能减仓,就会遭受较大的损失。
(9)股价急速飙升,远离定性线,减仓。
该条是葛南维第五大法则卖出点在双线组合中的具体应用。与葛南维第五大法则相比,双线组合有一点优势,交易者可以在股价跌破定量线时清仓或减仓。很明显这样操作既简单又明确优于葛南维法则。
如图3-62所示, 白云山A( 000522)。股价突然加速,沿定量线 暴涨,远离定性线。在均线牵引作用下,股价有回调要求,卖出。
由于定量线是5日均线,所以卖出时可以参考沿5日均线陡峭上涨 强势股的三个离场标准：① 放量滞涨;②收出见顶的K线形态;③跌破5日均线。交易者可在股价跌破定量线时减仓。另外,长上影线的 十字星既是放量滞涨,也是见顶的K线形态,交易者可以在临近 收盘时减仓。
(10)定性线下行,空仓。
双线组合中,定性线主要用来预测和判断股价或 指数运行的趋势方向。当定性线下行时，表示趋势向下,交易者自然不应参与。
这一条交易原则应用起来比较复杂,因为短期组合中的定性线下行,可以出现在长期趋势中的任何阶段。也就是说,短期组合的定性线下行,有可能是长期下降趋势的组成部分,也有可能是长期上升趋势中的中期 调整行情。
如图3-63所示,ST九发(600180)。定性线下行,股价也持续 下跌,形成 空头排列。毫无疑问,无论是短期还是中期行情都是下降趋势,交易者理当空仓回避。
在 顶部,定量线下穿定性线形成 死亡交叉。死亡交叉是卖出信号,但因为股价通常先于定量线跌破定性线,交易者已于股价跌破定性线时清仓离场,所以在双线组合交易原则中,短期组合出现死亡交叉是空仓信号。
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