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120日和240日均线,对于指示和确认趋势有一定的滞后性,但二者的稳定性比较好以经常用来选择目标股。
趋势交易者不研究股票的基本面和价值,那么如何选择一只具有成长性的优质股票呢?答案是依据长期均线和长期上升趋势线。
长期均线最重要的两条就是120日和240日均线,分别代表半年和一年周期内持股者的平均成本。如果股价位于120日、240日均线之上且均线方向向上,说明长线交易者一直看好该股没有卖出,场外仍有源源不断的资金愿意出更高的价格买入该股,因此股价和长期均线才能不断走高。股价涨过长期均线,长期均线向上,背后必有支撑其上涨的原因和理由。挖掘公司内在价值和未来的高成长性,交给专业的价值交易者去办好了,趋势交易者只需要观察形态,判断趋势并追随趋势即可。
(1)确认大盘和个股的长期趋势。120日和240日均线都是长期均线,所以它们运行的方向就是大盘和个股的长期趋势方向。
120日和240日均线上行,股价或指数运行在均线上方,则大盘和个股处在牛市中,交易者宜满仓持股;120日和240日均线下行,股价或指数运行在均线下方,则大盘和个股处在熊市中,交易者宜空仓持币
图3-39是京新药业(00020)的日线图。股价在底部向上突破120日和240日均线之后持续上扬,120日和240日均线的方向也由下行转为上行,表明股价运行在长期上升趋势中,交易者可以在买入后坚定持股。
股价在顶部向下调整,先是跌破长期上升趋势线,接着跌破120日均线并继续向下,盘中跌破240日均线。此时120日均线已由上行转为走平,股价回抽虽然重上120日均线,但中长期持股者依然不断沽出筹码,令120日均线的方向仅能维系平移而不再上行。这种情况即使不能说大势已去,也说明股价进入非牛市区域。趋势交易者非牛市空仓,因此清仓卖出才是最佳选择。
此时240日均线上行角度正在趋缓,若240日均线后市也由上行走平转而下行,交易者可以在未来很长一段时间内不必关注此股
120日、240日均线的滞后性非常明显,所以单纯使用上述两条均线指导操作,往往会错过最佳的买人和卖出时机。交易者可以结合短期均线、技术图形、趋势线和K线形态定位买卖点。
(2)120日、240日均线是重要的压力位和支撑位。
如图3-40所示,ST厦华(600870)。短期均线在120日均线下粘合,然后股价向上突破之后股价突破240日均线并出现了暴涨。
为什么股价一到中长期均线就要停顿一下,突破后就容易暴涨呢?因为120日均线和240日均线都是非常重要且力度较强的关卡,对股价的压力很重。在冲关之前,市场要蓄势。冲关之后则压力释放,强大的压力一下子消失,所以容易导致股价冲关前犹豫不前,冲关之后出现暴涨。不仅如此,压力突破后就变成支撑,前期压力越重,突破后的支撑就越强,这也是均线有助涨助跌作用的原因之一。
已持仓的交易者,可以在股价上升到120日和240日均线时,根据具体情况,预先减掉部分仓位。因为此时120日和240日均线都在向下运行,表明股票还处在一个大的下降趋势中后市是否会转跌为升进入一个长期上升趋势,尚未可知。预先减掉一部分仓位,可以在股价再度转头向下时从容应对,锁定已有的大部分利润。减仓后,即便股价一举向上突破120日和240日均线,交易者也可以在突破位置重新买入或加仓。此时交易付出的不过是一点手续费和部分仓位的少许价差,但却可以有效规避股价急转直下带来的亏损风险。
如图3-41所示,福建南纸(600163)。在下跌过程中,股价在120日和240日均线的压力下次弹升都碰壁而返。120日和240日均线持续下行压制股价,大熊市当头,交易者应坚守原则待币等待。
图中标注了120日和240日均线葛南维法测的买入点和卖出点。交易者可以观察到,在下降趋势中,葛南维卖出点基本上都和均线的压力有关。
需要特别提醒的是:在中长期尤其是长期下跌趋势中,每一次的葛南维买入点都只能是反弹介人点,每一次的葛南维卖出点都是必须清仓离场的位置。
如图3-42所示,ST百科(600077)。股价上涨过程中,每一次中期调整,都在遇到1日均线支撑后继续上升。
120日和240日均线持续上行支撑股价,推动股价运行在长期上升趋势中。牛市满仓,交易者只有持仓不动,才能最大限度地从股市获得利润。
图中标注了120日和240日均线葛南维法则的买入点和卖出点,交易者可以观察到,在上升趋势中,葛南维买入点基本上都和均线的支撑有关。
需要特别提醒的是在中长期尤其是长期上升趋势中,每一次的葛南维卖出点都只是减仓点葛南维买入点则可以是加仓点,也可以是买入点。
(3)在120日、240日均线上方出现均线粘合的股票,向上突破粘合形态后,大多都是强势股实战操盘中,寻找均线粘合于120日和240日均线之上的股票,是发现和捕捉黑马股的重要方法之。
黑马股的潜伏形态是:股价、中短期均线和120日均线粘合在一起,120日均线走平或略微向上,240日均线在下面支撑上行。进场点在股价向上突破粘合形态或技术图形之时。
如图3-43所示,ST厦华(600870)。股价一直运行在240日均线之上,收出收敛三角形技术图形时,各中短期均线与120日均线粘合在一起。之后股价逐渐站上60日和120日均线,最终以一根大阳线向上突破均线粘合形态和收敛三角形形态,预示后市看涨。交易者可以在股价向上突破时进场买入。
此后股价继续上涨,然后调整,均线第二次粘合,走出菱形形态。菱形大多向下突破,但120日和240日均线在下支撑,且方向一直持续向上,预示该菱形向上突破的概率更大。交易者可以等待突破菱形形态之后再决定如何操作。如向上突破,则继续持股或加仓;向下突破则减仓或卖出离场。
该股实际走势选择了向上突破,交易者可以继续持股做多,也可在有效突破菱形形态后加仓。
如图3-44所示,ST罗顿(600209)。120日和240日均线方向向上且在下支撑,各中短期均线逐渐与120日均线粘合,然后在120日均线的支撑下向上突破均线粘合形态。交易者可以在向上突破粘合形态时进场买入。
均线粘合之处还是一个狭长的收敛三角形,交易者也可以在股价向上突破三角形上边线时买入。该股粘合形态和三角形形态的突破点完全一样。突破之后，该股涨幅惊人。
如图3-45所示,天山纺织(000813)。短期暴涨之后,股价进行了长时间的横盘整理,各中短期均线相互缠绕,粘合。先是有一次突破,但很快就在前高价格附近受阻回落,跌破120日均线,120日均线正在走平,突破失败,此时应清仓离场。股价最终重上120日均线,并在120日均线的支撑下向上突破均线粘合形态,突破之后涨幅惊人。
交易者可在股价向上突破均线粘合形态时进场买入。第一次亏损离场,第二次获利丰厚。
需要特别提醒的是:各周期均线在120日和240日均线之上与上述两均线粘合,一旦向上突破,往往是一轮非常强劲的涨势。
股价处于120日、240日均线之下的股票,也经常出现由弱转强、连续上涨的情形,如V形反转和均线扭转等,但比较难以把握。
如图3-50所示,西藏城投(6007)。中长期均线呈空头排列,股价在各周期均线之下持续下跌。之后股价止跌回升,连续上涨,依次向上突破5日、10日、20日、60日、120日和240日均线,走出强劲的均线扭转形态。
该股走强之前,没有任何分析方法提前发出股价即将反转以及快速上涨的信号。该股是沿着10日均线下跌的,趋势交易者唯一可以做的,就是按照股价站上10日均线入场抢反弹,并在股价未跌破10日均线时一路持有。
抢反弹意味着仓位极轻,可做可不做。对于趋势交易者而言,类似于该股的走势,十有八九是会错过的,或者虽然入场,但收益有限。
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