5日均线是均线系统中的短期均线,反映股价或指数的短期运行趋势。在操盘术语中,也有人称5日均线为攻击线。无论股价或指数短期运行趋势是上升还是下跌,5日均线运行角度的陡缓,都代表了股价或指数短期上升或下跌力度的大小。
5日均线和其他所有周期的均线一样,都具有稳定性、滞后性、助涨助跌、支撑压力和指示确认趋势的作用,但是5日均线的周期相对较短,所以上述作用有限。运用5日均线进行操作时,要参考中长期均线的走向以及其他趋势分析方法,对股价或指数的中长期趋势事先予以判断,这是非常重要的一件事情。
一般情况下,运用5日均线操作个股时,要同时关注大盘指数和个股的中长期趋势。大致分为三种情形:①如果大盘指数和个股均处于上升趋势中,即便股价跌破5日均线也不必担交易者可以减仓,也可以不减。牛市中的牛股,在大趋势没有发生实质性变化之前,任何短期调整都可以忽略。至于何时清仓离场,需要进一步观察后市走势。②当大盘指数处于震荡市中个股处在上升趋势中时,如果股价一直沿5日均线上升,那么只要股价有效跌破5日均线,交易者就应当根据具体情况和交易周期的不同,做出相应的减仓或者清仓动作。③当大盘指数处在下降趋势中,个股一直沿5日均线上升时,只要股价有效跌破5日均线,交易者即应马上清仓离场,至少也要减仓。这样操作或许会损失一些利润,但在绝大多数情况下,都能够规避股价快速下跌的风险。当大市不好的时候,个股逆大势上涨的行情不可能长久地持续下去。一旦股价回头下跌,杀伤力之大常常出人意料。
实战中,5日均线有以下一些应用技巧。
(1)在中长期上升趋势中,股价或指数向上突破5日均线,预示上涨途中的中短期整理行情结束,是一个很好的买入时机,交易者可以择机介人。
对于中长期上涨趋势,有很多趋势分析方法可以判断,如道氏理论、趋势线等。均线也可以为交易者判断中长期趋势提供诸多帮助,如中长期均线在下且支撑股价或指数上行,中长期均线多头排列，均线向上多头发散等。
图3-1是深信泰丰(00004)的日线图。从图中可以看到,股价和5日均线向上突破60日均线时,60日均线上行,形成黄金交叉。同时该位置也是60日均线葛南维第一大法则的买入点,不同形态信号叠加,可靠性增强,交易者可以进场买入做多。此处是交易者的第一买入点。
其后股价起起落落,反复跌破再升破5日均线。60日均线一直在K线和5日均线下方支撑股价上行,表明上升趋势良好。股价绝大多数的短期调整不会影响到中长期走势,因此股价每次跌破5日均线,说明开始进行短期整理。升破5日均线,则说明短期整理结束,股价将会继续上涨。股价中长期趋势向上,短期趋势也向上,交易者自然可以进场买入。
(2)上涨趋势中,股价或指数如果沿着5日均线持续陡峭上升,说明股价或指数正处于强势上涨阶段,交易者应当坚定持股信心。
图3-2是ST九发(600180)的日线图。ST股票因为日涨跌最大幅度限制为5%,所以被主力控盘,无论涨跌都很容易封停板。
该股整理结束后,沿着5日均线连续涨停。不仅如此,所拉涨停板几乎全部是一字线。在有涨跌幅限制的市场里,一字线涨停是走势最为强烈的表现,此时交易者应当持股不动。
图3-3是ST合金(000633)的日线图。股价站上60日均线之后,回踩60日均线不破,说明60日均线上行支撑的力度很强。反过来说,则说明空方打压力量很弱,已经完全失去了掌控局势的主动权。
随后多方便肆意发力,一路逼空,股价沿着5日均线一连收出20余个涨停板,可谓气势如虹。交易者若能幸运地持仓在手,断不可轻易放弃,错失良机。
(3)持续沿5日均线陡峭强势上攻的股票,股价跌破5日均线是短线交易的清仓点,也是中长线交易的减仓点。
均线周期越短,均线的稳定性就越差,但均线的滞后性就越不明显。5日均线的最大作用就在于确定超强势股的短线离场标准。
如图3-4所示,海虹控股(000503)。从图中可以看到,该股走出了超级大牛股的走势,股价一直沿着5日均线直线上涨。顶部收出一根大阴线,次日开盘跌停,盘中有冲高,但最终仍以跌停板收盘,收盘跌破5日均线。此时短线交易应清仓离场,中长线交易可以减仓,也可以不减。
这样操作的原因在于,股价跌破5日均线,主要是因为股价远离60日均线,短时间内乖离率过大,在60日均线的牵引作用下,股价会有一个回归的过程,也就是会有一个均线修复的过程所以短线交易要清仓离场。因为60日均线一直在上行,表明中长期上升趋势没有改变,均线修复时,有可能是主动修复,也有可能是被动修复。即便是主动修复,也不一定采用直线下跌的方式,旗形、楔形、三角形等技术图形都有可能成为均线修复的方式。所以中长线交易可以减仓,也可以不减。
图3-5是与图3-4同一时间段的日线走势。在图34中,股价跌破5日均线之后,仅短暂回落就止跌回升,随后多方再度发起冲锋。不过此时多方已是强弩之末,上攻无非是最后一击,股价最终形成双顶技术图形,中长线交易者可于股价跌破双顶技术图形的颈线后离场。
(4)持续沿5日均线陡峭下跌的极 弱势股票,在股价反弹站上5日均线时,是短线交易者人场抢反弹的机会,但入场必须要控制仓位,并且要坚持快进快出的原则。初始离场标准(即 止损位)设在股价再度跌破5日均线位置。
需要特别提醒的是:这一条交易原则是5日均线的应用技巧,并不是趋势交易的进场标准。
图3-8是ST合金(000633)的日线图。在股价和均线形成 空头排列后,股价越跌越快,到后来连续收出十几根跌停一字线才开始放慢脚步,逐渐止跌。在股价重新站上5日均线后,交易者可以轻仓入场,博取反弹。因为是抢反弹,所以离场标准有两种:一是有利润即出;二是股价再度跌破5日均线。前者是 止盈,后者是止损。 5 周均线的技术含义与5日均线大致相同,但进出场信号更强烈,发出信号后的涨跌幅度更大,趋势运行周期更长。因为5周均线实际上已经相当于日线级别的中期均线了,所以无论是稳定性还是滞后性,都大大强于日线中的5日均线。
图3-9是中航黑豹( 600760)的周线图。均线粘合之后,在60周均线的支撑之下,股价向上突破粘合形态,交易者可以进场买入。
随后股价沿着5周均线一路直上,然后在顶部先收出一根预示见顶的 射击之星,接着是根 跳空低开的中阴线。二者都是见顶的 K线形态,交易者可以根据既有的交易策略择机卖出。
收出跳空低开中阴线时,股价已经跌破5周均线。因为是周线走势,所以股价跌破5周均线后,短线交易必须离场,中长线交易也可以清仓离场。
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