◎DIFF线与股价的背离
背离是物理学上描述动能的一个词汇,在股票操作中,是一种成功率较高、应用较为广泛的分析方法。在上涨走势中,股价创新高,而指标线却没有创新高,称为顶背离,表明下跌动能正在积聚,是卖出信号;在下跌走势中,股价创新低,而指标线却没有创新低,称为底背离,表明上涨动能正在积聚,是买入信号。
背离的把握,需要注意三点,如图7-12所示。
顶背离
DIFF线与股价的顶背离是指在上涨 趋势中,当股价创新高时,DFF线却没有创新高。它表明市场下跌动能正在不断积聚,股价接下来有较大可能出现一波下跌走势。
与底背离类似, 投资者在实战中利用顶背离来寻找卖点,需要注意以下几个方面。
第一,二次顶背离乃至多次顶背离
在 上涨趋势中,一且出现二次顶背离乃至多次顶背离,就表明市场下跌动能较为强劲,股价将很快出现一波下跌走势。
但这一点也并不绝对,要警惕大 牛市行情中的顶背离。
第二,具体的卖出时机
卖出时机在某种程度上比 买入时机还重要。二者的区别,简单概括为买人要慎重,卖出可稍微激进一点。
一般来说,买入要极为慎重,要若干上涨信号同时出现,若干周期出现共振,并且保持与市场大趋势一致,才能最终确认买人时机。而卖出则可以激进点,可以“赶早不赶晚”,甚至只要有一个卖出信号出现表明下跌走势即将出现,就要尽快出场,以保住到手的利润。
因此,顶背离的具体卖出时机,尽管仍需要与其他 技术分析工具结合来综合研判,但可以更加灵活。常用的卖出时机有“顶背离+K线 反转形态”“顶背离+死”等。
第三,多周期配合
与底背离相似,顶背离卖出信号的确认,也需要査看其他周期内走势的状况。例如,当周线图中走势正处于 快速上涨行情中,此时日线图中第一次出现的顶背离,其可靠性就会降低。
第四,成交量
当DIFF线与股价顶背离出现时,成交量虽然仍较大,但已经不如前期 大涨时的 放量。这是上涨动能即将耗尽、下跌动能开始占据优势的表现。之后伴随着股价的下跌，成交量将不断的降低。如图7-15所示。
从图3-35中,我们可以看到,股票价格的走势与50MA平 均线的差离值,其实与MA差离值指标和MACD指标DF线和DEA线与0轴线的差离值关系同出一辙都是表现短期股价走势平均值与中期股价走势平均值的距离(乖离值)。
可见,MACD指标的DF线和DEA线与0轴线相当于一个平滑了的趋势均线而背离现象也只是说明行情上涨(下跌)的幅度一波小于一波,原先的趋势力量正在逐波减小,背离本身并非有着能够驱动股价走势的某种潜在力量和作用。所以它并魔盒,只是一种显示市场中既定力量衰竭的征兆。
3.2.2 DEA线与股价的背离
由于DEA线是DFF线的 移动平均线,DEA线与股价的背离所代表的市场意义与DFF线与股价的背离基本一致。此处不再赘述。
投资者在把握这个卖点时,要注意它与DFF线的一些不同之处。
第一,背离形成过程较慢。
在默认的MACD指标中,DEA线是DFF线的9日移动平均线,因此相比DFF线与股价的背离形态,DEA线与股价背离形态的形成更为缓慢。对激进型的投资者,可以利用DFF线与股价的背离来寻找 买卖点;对保守型的投资者则可以利用DEA线与股价的背离来寻找买卖点。
如图3-19所示,2010年7月初,DIF线、DEA线都与股价形成了底背离但投资者可以明显地看出,DIFF线形成底背离的时间比DEA线略早。
第二,信号更为可靠
有时候,当DFF线与股价形成背离形态时,DEA线与股价却并没有明显的背离形态。这种情况大多时候是由于市场原来趋势的动能仍较强烈所造成的。此
时,DFF线与股价背离所形成的 买卖信号,其可靠性较低。
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