◎MACD是高手最常用的指标 MACD指标在技术分析中的作用极为特别,可以说是学习股票技术分析必不可少的一环。它的重要性至少有以下几点。
第一,MACD指标是被历史走势检验过的最有效的技术指标,也是运用最广泛的指标。
第二,MACD指标从均线指标EMA衍化而来,对把握趋势性行情有着很好的应用效果。中长期投资者在实战中基本都要参考一下该指标。
第三,MACD指标的顶底背离是公认的、最好用的“抄底逃顶”方法,这方法是趋势理论、波浪理论具体化的重要工具。
第四,许多老手都有这样的经历:在刚入门时开始学习MACD指标,之后慢慢将其丢弃,在经过了长时间的学习和比较之后,特别是经过了实战的检验之后,最终又回归到MACD指标上来。由此可见该指标的特别之处。
第五,MACD指标在系统化交易中的应用也极为广泛。
正因为这些优势,使得MACD指标成为专业交易员最常用的技术指标。
◎MACD指标的概念和算法
MACD指标,也即指数平滑异同移动平均线指标,是由查拉尔·阿佩尔( GeralApple)所创造,用来跟踪股价运行趋势、研判股票买卖时机的技术分析工具。该指标是炒股软件中的常用指标，有“指标之王”的美誉。如图7-1所示。
二、多空力量分析
众所周知,股价的上涨或 下跌是多空双方争斗的结果。多方占据主动则股价上涨;空方占据主动,则 股价下跌。任何一方都不可能一直处于强势领导地位,当一方力量衰减时,另一方就有可能趁势出击,夺取股价的主导权。
投资者如果能够准确把握多空力量的变化,就能更加准确地预测未来股价运行的趋势。MACD指标中的0轴与 柱线,就是一种相对来说比较有效的判断多空力量变化的工具。
如图1-3所示, 哈药股份的股价经过一段时间的 震荡调整后,于2015年5月7日创下998元阶段低价后开始上涨。此时MACD指标虽位于0轴上方,但柱线处于0轴下方,说明此时空方仍占据优势地位。此后,随着股价的震荡上升,MACD柱线逐步缩短。2015年5月15日,哈药股份的股价出现小幅调整,而此时MACD柱线由0轴下方升至0轴上方,这说明多方已经占据了优势地位,未来股价上涨的概率非常高。
MACD指标中,0轴是多空力量强弱的分界线。通常情况下,出现下情形,意味着多空力量将要发生变化。
第一,MACD柱线由绿转红(由0轴下方升至0轴上方),意味着空方主导转为多方主导。
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