一．庄家吸筹建仓时的成交量特征
在大多数情况下,庄家吸筹建仓的动作会比较隐蔽,成交量改变的规律性并不显着,但也不是无踪可觅。一般而言,能够从以下几个方面成交量的改变来辨认庄家是否在吸筹。
(1)假如庄家吸筹较为坚决,则呈现出“涨时大幅放量、跌时急剧缩量”的成交量改变主旋律。
(2)成交量均线的改变。假如成交量在均线邻近频繁轰动,股价上涨时成交量超出均线较多,而股价跌落时成交量低于均线较多,则该股就应纳入亲近重视的目标。
(3)成交量结合股价来剖析。绝大部分股票中都有一些大户,而这些大户的短线进出同样会导致成交量呈现动摇,成交量结合股价的改变进行剖析,把大户的随机买卖所形成的动摇与庄家有意吸纳形成的动摇区别开来是关键所在。随机性动摇不存在刻意打压股价的问题,成交量放出时股价简单呈现跳跃式上升,而庄家吸筹必定要压低买价,因而股价和成交量的上升有一定的连续性。依据这一原理,在股价涨跌和成交量改变之间建立某种联络,通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量扩大,可了解实在的筹码集中情况。
(4)留意成交量的堆积。除了刚上市的新股外,大部分股票都有一个密布成交区域,股价要突破该区域需要耗费很多的能量,而它也就成为庄家重要的建仓区域,庄家往往能够在此处以相对较低的成本收集到很多筹码（图5-15）。因而,重视成交量的堆积就显得尤为重要,刚刚突破前史上重要套牢区,并且在以下区域内累积成交量创出前史新高的个股,就非常值得重视,主要是基于以下几个方面的原因：它表明新介入庄家的实力远胜于以往,其建仓成本亦较高；假如后市没有较大空间的话,大资金是不会轻易为场内资金解套的。
另外,如果累积成交量并不大,即所谓“轻松过顶”,则需求提高警惕,因为这往往系原有庄家所为,由于筹码已有大 量堆集,使得拉抬较为轻松。尽管这并不一定意味着股价不能创出新高,但无疑庄家的本钱比表面看到的要低一些,因而操作时需求愈加注重危险操控, 股市整体走势趋弱时尤其需求 谨慎。
(5)从K线图来看。当庄家采用震动方式吸货时,股价在低位进行震动,经常出现一些特别的反映成交量改变的图形：带长上、下影的小阳小 阴线,而且当日成交量首要集中在上影线区,而下影线中存在着较大的无量空体,许多上影线来自临 收盘时的大幅无量镇压； 跳空高开后顺势打下,收出一支实体较大的阴线,一起成交量扩大,但随后未持续放量,反而急速萎缩,股价重新堕入表面上的无序的运动状况；小幅 跳空低开后借势上推, 尾盘以光头阳线报收,甚至出现较大的涨幅,成交量显着地扩大,但第二天又被很小的成交量打下来。
(6)从 K线组合来看。K线组合会构成一个显着的箱体,股价在这个箱体中动摇的频率开端加大,通常股价上涨时成交量扩大,而 股价下跌时成交量显着萎缩。
庄家的成败往往由其对筹码操控的程度决定,因为庄家只要充分操控了筹码,才干随心所欲地操作价格,庄家深深理解这个道理,因而只要资金实力答应,他们总会设法多吸纳一些低价筹码,所以,细心的 投资者总会从成交量上寻到 庄家建仓、吸货的蛛丝马迹,当然,投资者还应从庄家吸货阶段的长短、成交量的巨细和商场浮码的多少来估计庄家控筹程度,从而判断庄家的实力和野心。
二．庄家 洗盘时的成交量特征
“量是因,价是果；量在先,价在后”是 量价联系的基本含义,成交量是股价变化的内在动力。由此,人们推导出多种量价联系的规则,用于辅导具体的出资。在实战中,人们发现依据量价联系生意股票时常常会呈现失误,尤其是在依据成交量判别 庄家出货与洗盘方面失误率更高,不是错把洗盘当出货,过早地卖出,便是误将出货当洗盘,该出不出,痛失出货的良机。
实践证明,判别庄家是不是在洗盘,能够依据成交量变化的以下特征做出一个较为精确的判别。
(1)因为庄家的积极介入,本来烦闷的股票在成交量的显着放大推进下变得活跃起来,呈现了价升量增的态势。然后,庄家为了给今后的大幅拉升扫平障碍,不得不将短线获利盘强行洗去,这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的 横盘震动,同时,因为庄家的目的是要一般出资者出局。因而,股价的 K线形态往往呈显着的头部形态。
(2)在 庄家洗盘阶段,K线组合往往是大阴不断,而且收阴的次数多,且每次收阴时都伴有巨大的成交量,好像庄家正在大举出货,其实不然,仔细观察一下就会发现,当呈现以上 巨量大阴时,股价很少跌破10日 移动平均线,短期移动平均线对股价构成强大支撑,庄家低位回补的迹象一目了然．这便是技术人士所说的“ 巨量长阴价不跌, 主力洗盘必有涨”（图5-16）。
(3)庄家洗盘时,作为研判成交量变化的首要 指标OBV、均量线也会呈现一些明显的特征,首要表现为：当呈现以上大阴巨量时,股价的5日、10日均量线始终保持向上运行,阐明主力一直在增仓,股票交投活跃,后市看好。
(4)成交量的 量化指标OBV在股价高位 震荡期间始终保持向上,即便瞬间回落,也会迅速拉起,并能够创出近期的新高,这阐明单从量能的视点看,股价已具备大幅上涨的条件。
如果一只股票在通过一波上涨之后,它的成交量变化呈现以上四个方面的特征,那就阐明该股庄家洗盘的可能性极大,后市看好。
值得投资者留意的是,庄家洗盘的任何方式终究都必定表现出成交量萎缩的第一特征,这也是庄家洗盘的目的。它表明场中抛盘干涸,获利盘、套牢盘、 止损盘、买盘均全部离场出局,不坚定的浮动筹码根本被清洗洁净。
三． 庄家拉升时的成交量特征
不管庄家采纳何种方法拉升,在其运作过程中,总是会留下一些较为明显的特征。就成交量方面而言,成交量继续稳步扩大,呈现价升量增、价跌量缩的特色,量价合作良好,在这段时期内,成交量全体上坚持活泼状态,市场投资者积极参与、人气旺盛。
在实战中,关于庄家拉升的成交量的剖析,投资者能够把握以下几个点。
(1)拉升股价脱离本钱区,构成上升第一浪时。在日K线图上表现为股价从长时间埋伏的 底部突起,在周K线上构成旗杆,价升量增,周成交量一般能够到达前5周平均成交量的5倍以上,这一步是所有的庄家都要做的。
(2)洗盘震仓时。第一波拉升后,一些跟风的投资者尝到了甜头,随时有抛出的可能。为了防止跟风的投资者取得利润太大,以至于在要害价位向下抛,使庄家处于被迫,庄家就必须把短线投资者洗掉。别的,庄家还会进行震仓,震仓与洗盘是两回事,洗盘是洗获利盘,震仓是把不坚定的 散户震出去。所以,洗盘常在刚脱节底部之后进行,而震仓则常在股价上涨一段时间之后进行。在成交量方面,震仓时的量常常比较大,有的图形还很难看,市场上的剖析多半是庄家要出货,但假如投资者真实掌握了庄家的本钱,剖析其利润,就能够清楚其目的。
(3)庄家后续资金到位,言论沸腾,人心思涨,启动第三浪时。这个阶段的庄家操作方法和拉升期有点相似,只不过依据自己的持仓情况决议拉升的斜率。仓位较重的拉升斜率峻峭,仓位较轻的平整些,这时庄家所考虑的是要拉出以后的出货空间。
从盘面来观察,通常上升行情开端时一定会有极强烈的 买进信号告诉投资者能够大胆进场了,这个强烈的买进信号是放巨量拉 长阳线。假如在 盘整行情中忽然出现 开盘跌停收盘 涨停,往往代表着大行情可能开端,尤其是连续几天放巨量拉长红,代表强烈的上攻 趋势。
(4)最后拉高时。最后拉高的目的是为了出货,拉高最主要的特色是涨幅不大（图5-17）。假如涨幅过大,出货的人会比较多。即便此时涨幅比较大,它的成交量也是十分小的,显示筹码锁定在庄家手中,拉高本钱不大。涨幅大了之后,向下的杀跌空间比较大,简单出货。判断庄家是在最后拉高还只是在中期的再次拉高,要害 看涨幅,再便是看成交量,假如在高位拉高但没有成交量,投资者则能够基本定心；假如拉高的幅度很小且成交量大,这便是出货的征兆,投资者就要预备抛出股票。
总而言之,在拉升行情中,股价上涨,成交量一般就会继续放大,并沿着5日移动平均线上行；股价下跌,成交量就会过度萎缩,而且可以在10日或30日移动平均线处显着止跌回稳。当成交量创新纪录直至无法再扩展,股价收大阴放大量时,上升行情才结束。
四．庄家出货时的成交量特征
在实战中,成交量与股价之间的联系改变是投资者判别一只股票走势的重要信号。庄家出货的时分成交量与价格的联系常常具有以下的一些特色。
(1)当一只股票上涨到一定的高位,成交量却萎缩得很小,商场还传言该股有严重的利好题材时,我们一定要当心,这很有可能是庄家在放出风,自己想抽身。在K线上反映为放很多形成假突破,随后接连放量跌落。
(2)当一只股票在高位接连几天放 天量,但股价却是上涨的幅度一天比一天小的时分,表明庄家正在拉高出货。在K线上的形状是接连的 十字星,成交量接连放很多的情况（图5-18）。
(3) 一只股票在高位呈现接连震动,而不论上涨跌落成交量一直很大的时分,表明庄家正在使用震动行情出货。K线形状为阴阳交错,并且很多K线带有很长的上下影线。实践证明,高位放量除了是庄家对倒之外,其他可能性很小,因为其他组织都不会在高位介入某只有庄的股。只要在高位放量不涨,其后股价又缓慢跌落,能够肯定是庄家在出货。
(4) 一只股票在高位忽然调头向下,而且成交量一天比一天放大,股价也在疯狂下挫的时分,该股可能有突发性的利空呈现,庄家急于出货逃命。K线形状上是价跌量增, 支撑位不起任何作用。
事实上,在正常情况下,许多股票的庄家是以较温和的成交量渐渐阴跌出货的,这种出货方法较荫蔽,不易引发跟风出货的现象,对股票后市的走势也留有余地。这种出货方式与震动调整蓄势行情表现相似,很难差异,稍有不慎就会呈现失误。区分两者的关键在于,如股票的股价前期有过较大拉抬,且跌落时无显着阻力时,一般可认定为出货。反之,则可判别为震动。
总之,投资者应该记住一点,股价在高位时如果呈现价升量减、价跌量增的 背离现象,应该将手中股票抛出,避免股价跌落给自己造成损失。
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