在股价上升、下跌与盘整中,成交量都会表现出不同的特征。了解了股价的趋势性以后,我们接下来要对股价趋势与成交量的关系为读者作个解读,从而我们将会知道股价上升、盘整与下降时成交量的表现以及相关的股作建议。
一、股价上升与成交量
股价在上升过程中,成交量有各种变化,但通常来说,量增价升和量平价升是伴随股价上升时的成交量变化中较为健康的两种状态,即在这两种状态下,股民朋友们可放心持有或跟进。
1.量增价升
量增价升指的是这样一种状态,伴随着股票价格的不断上升,成交量也跟随着不断地温和放大,这是一种较为健康的状态,因为不断上升的股价自然需要不断放大的成交量来作为支撑。
图3-4是皖通高速(600012)在2006年11月至2007年5月的日K线走势图,从图上可以看出,成交量随着股价的上升而呈现增加的趋势,而股价也在成交量的有续放大下不断被推高。
2.量平价升
伴随着股票价格的不断上升,成交量在放大至一定水平后就维持在稳定的状态下,既不放大,也不萎缩,这表明市场中的大部分筹码已被锁定,市场抛压很小,股价已进入主升阶段。
金证股份(60046)在2010年7月至11月走出了“量平价升”的形态,成交量一直都很好地锁定在一个稳定的状态之下。如图3-5所示。
除了以上两种形态,多数情况下,成交量在股价上升过程中表现出各种不规则的变化,在这些不规则成交量变化下,难以保证股价顺利推高。
股价下跌不需要特定的成交量相配合,无论是 缩量、 放量、恒量,股价都可以跌得无休无止,常见的下跌形态的成交量有以下几种。
1.放量下跌
这种跌法往往都是主力大量出货所致,在K线图上多表现为光头光脚的大 阴线,几根阴线下来,股价已趺去近半,极具破坏力、杀伤力
图3-6是 浦发银行( 600000)2008年2月至8月份的日K线走势图,图中可以看出,伴随着股价的大跌,成交量也在逐步增加,表明股票抛压不断加大，股价下跌势不可挡。
2.恒量下跌
恒量下跌,顾名思义,指的是股价始终在稳定的成交量配合下不断下挫,这种架势通常都是股价的“主跌段”,在没有明确的股价探底判断之前,不要轻易介入。
图3-7是 中原高速( 600020)在2010年4月至6月份的日K线走势图。随着股价的不断下挫,成交量保持了较为稳定的状态,而这也正可能是股价进步下跌的原因。
3.缩量下跌
下跌时成交量缩小,表明大家看法基本相同,没有多少人敢去接盘,因此 下跌趋势还会绵绵不断地延续下去,但 后市可继续关注,股价 底部可能逐步凸显,可适时介入。
图3-8是 黄山旅游( 600054)在2010年4月至2010年9月的日K线图,从图上可以看出,5月份至7月份成交量随股价的下跌逐步萎缩至 地量,后在7月份中旬出现转机,股势转好。
三、股价盘整与成交量
股价在进行长时间的横向盘整时,其成交量结构也会表现得多种多样大致说来主要有以下两种。
1.持续稳定放量。
(1)高位放 巨量
高位巨额“ 量带”的形成,通常是主力对敲出货的把戏,事后股价可能会大幅下跌。
图3-9是 万东医疗( 600055)日K线走势图,图中可以看出,在2010年11月份,股票在高位盘整期间股价步入历史高位,股价下方出现巨额“量带”,其后股价大幅下跌。
(2)低位放巨量。
低位巨额“量带”的形成,应是主力 建仓吸筹的体现,事后股价可能会大幅扬升。
图3-10是 兰花科创( 600123)的日K线走势图,该股经过长时期的低位横 盘后,于2010年10月初出现巨额“量带”,股价随后 大涨,涨幅近50%。
(3)高位放小量。
高位均匀低矮“量带”的形成可能是主力悄悄派发的阴谋,事后股价极可能会不断阴跌。
图3-11是 中信证券( 600030)的日K线走势图,该股在2007年8月至2008年1月于高位形成“ 头肩顶形态”,在此期间成交量萎缩得十分均匀,实际上主力正在源源不断地派发,后来该股跌幅巨大。
(4)低位放小量。
低位均匀低矮“量带”的形成通常是主力 洗盘待涨的结果,事后股价极能会迅速扬升。
图3-12是 哈投股份( 600864)的日K线走势图,该股主力在2005年8月份对该股进行了疯狂的拉高建仓,之后又采取边清洗、边建仓的操盘策略,以致该股形成相对矮小而均匀的“量带”,整理结束后,该股出现了惊人的涨幅。
2.无序放量
放量无序,在低位多数是一种无强庄或弱庄的体现,后期走势具有很的随机性,方向选择还要看 大盘的走势而定;在高位则是主力不择手段、时派发的结果,日后再想走强比登天还难。
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